中金：維持工商銀行(01398)“跑贏行業(yè)”評級 目標(biāo)價降至5.14港元

智通財經(jīng)APP獲悉，中金發(fā)布研究報告稱，維持工商銀行(01398)“跑贏行業(yè)”評級，下調(diào)今明年純利預(yù)測1.1%/3.5%至3656/3832億元人民幣，主要由于凈息差與信用成本預(yù)測下調(diào)，目標(biāo)價下調(diào)26.1%至5.14港元。

報告中稱，公司上半年業(yè)績基本符合預(yù)期，盈利增速總體保持穩(wěn)健。期內(nèi)凈息差為2.03%，較第一季和去年同期分別下降7和9個基點(diǎn)，其中生息資產(chǎn)收益率同比升3個基點(diǎn)至3.59%，主要由于同業(yè)資產(chǎn)收益率提升31個基點(diǎn)至1.69%。此外，上半年付息負(fù)債成本率較去年同期上升11個基點(diǎn)，主要由于對公存款成本上升、個人存款定期化。