瑞銀：重申恒安國際(01044)“買入”評級 目標價降至42.01港元

智通財經(jīng)APP獲悉，瑞銀發(fā)布研究報告稱，重申恒安國際(01044)“買入”評級，目標價由42.35港元降至42.01港元，憧憬2023-24年紙漿價格回落，將為公司帶來利潤率回升機會，預計屆時將迎來重新評級。

報告中稱，受到匯兌損失影響，公司上半年盈利表現(xiàn)遜于預期，但期內(nèi)表現(xiàn)出強勁的銷售增長勢頭，收入增長12%，主要由紙巾業(yè)務增長24%所帶動，紙尿褲業(yè)務也實現(xiàn)自2015年以來的首次收入增長。該行預計，恒安上半年強勁的銷售增長將持續(xù)至下半年，由于原材料價格仍處于歷史高位，利潤率將依然是要面對的主要問題，將其今年盈利預測下調(diào)17%。