高盛：維持招商局港口(00144)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)降至19.2港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，高盛發(fā)布研究報(bào)告稱，維持招商局港口(00144)“買入”評(píng)級(jí)，為內(nèi)地港口首選股，但下調(diào)2022-24年核心盈利預(yù)測(cè)1%-4%，因估值基準(zhǔn)年份改變，目標(biāo)價(jià)由19.5港元降至19.2港元。

該行表示，公司上半年業(yè)績(jī)符合該行預(yù)期，管理層對(duì)下半年前景審慎樂觀，為反映第2季運(yùn)載量損失，下調(diào)2022年全年增長(zhǎng)指引。高盛則預(yù)測(cè)今年運(yùn)載量同比升5%;2023年升4%;并預(yù)計(jì)2022年下半年運(yùn)費(fèi)會(huì)取得同比高單位數(shù)增長(zhǎng)，整體而言，全年核心盈利同比升12%。

此外，公司股價(jià)于過去4-5個(gè)月一直橫行，但中期業(yè)績(jī)及最新港口吞吐量數(shù)字趨勢(shì)，尚未表明潛在運(yùn)載量及盈利下降。由于估值吸引，該行預(yù)測(cè)2022/23年股息率為8.2%/8.5%。