小摩：維持農(nóng)業(yè)銀行(01288)“中性”評級 目標價3港元

智通財經(jīng)APP獲悉，小摩發(fā)布研究報告稱，維持農(nóng)業(yè)銀行(01288)“中性”評級，目標價3港元。公司22Q2業(yè)績符合預期，純利同比增3%，符合國有銀行增長，收入和撥備前利潤增長略高于預期，管理層對今年下半年前景持積極態(tài)度，表明貸款增長穩(wěn)定，凈息差也將穩(wěn)步下降。

報告中稱，公司指引撥備覆蓋率將在一段時間內(nèi)逐漸下降;而7月和8月的新增貸款額高于去年同期，并預計這一趨勢將在今年余下時間持續(xù)。該行表示，農(nóng)業(yè)銀行貸款增長強勁，資產(chǎn)質(zhì)量也保持穩(wěn)定，但核心盈利趨勢依然疲弱。