高盛：維持國藥控股(01099)“中性”評級 目標價下調(diào)至21.25港元

智通財經(jīng)APP獲悉，高盛發(fā)布研究報告稱，維持國藥控股(01099)“中性”評級，將2022-24年凈利潤預(yù)測下調(diào)5%/6.7%/7.7%，以反映疫情影響，目標價由22.38港元下調(diào)至21.25港元。

報告中稱，公司第二季藥品分銷業(yè)務(wù)受到疫情影響，但零售業(yè)務(wù)表現(xiàn)較具韌性;另由于患者手術(shù)量減少，設(shè)備業(yè)務(wù)增長放緩。此外，利潤率較低的抗疫物資貢獻提升，拖累第二季毛利率下降，該行預(yù)測第3、4季增長將按季改善，但應(yīng)收帳款情況惡化可能繼續(xù)對下半年現(xiàn)金流構(gòu)成壓力。