光大證券：維持中國財險(02328)“買入”評級 上半年承保利潤大幅增長

智通財經(jīng)APP獲悉，光大證券發(fā)布研究報告稱，維持中國財險(02328)“買入”評級，2022-24年歸母凈利潤預(yù)測263/300/320億元不變。公司2022年上半年總保費收入2774.1億元(同比+9.8%);歸母凈利潤190.4億元(同比+15.4%)，作為行業(yè)龍頭，綜合實力強勁，隨著持續(xù)優(yōu)化業(yè)務(wù)經(jīng)營模式，主動管控高風(fēng)險業(yè)務(wù)，不斷推進提質(zhì)降本增效，未來將呈現(xiàn)強者恒強趨勢。

報告中稱，公司承保利潤大幅增長，22Q2凈利潤同比+37.5%，表現(xiàn)優(yōu)于已披露中報同業(yè)。1)2022年上半年，積極推進提質(zhì)降本增效，經(jīng)營質(zhì)效顯著提升，實現(xiàn)承保利潤同比大幅增長52.5%至82.5億元。2)22H1總投資收益雖同比小幅下滑6.2%至142.3億元，但得益于承保端亮眼業(yè)績，帶動歸母凈利潤同比增15.4%至190.4億元。