睿遠(yuǎn)旗下產(chǎn)品二季度“掘金”路徑曝光：傅鵬博隱形重倉煤炭、光伏、新能源，中國移動(A+H)受“熱捧”

智通財經(jīng)APP獲悉，8月25日，睿遠(yuǎn)基金披露旗下3只產(chǎn)品2022年中報，即睿遠(yuǎn)成長價值混合、睿遠(yuǎn)穩(wěn)進(jìn)配置兩年持有混合、睿遠(yuǎn)均衡價值三年持有混合的調(diào)倉換股路徑曝光，同時多只隱形重倉股得以浮現(xiàn)。

傅鵬博和朱璘：高倉位、高集中度，隱形重倉煤炭、光伏、新能源

由傅鵬博和朱璘管理的睿遠(yuǎn)成長價值混合上半年保持高倉位、高集中度運作，重點配置了TMT、化工、新能源、醫(yī)藥和建材等板塊。前十大重點持倉個股合計占比45.58%，前二十持倉個股占比超過了65%，集中度較高。

相較一季度，先導(dǎo)智能(300450.SZ)、大族激光(002008.SZ)、衛(wèi)寧健康(300523.SZ)退出該基金前十大重倉股，邁為股份(300751.SZ)、吉利汽車(00175)、通威股份(600438.SH)新進(jìn)。

二季度，傅鵬博增持東方雨虹(002271.SZ)、萬華化學(xué)(600309.SH)、沃森生物(300142.SZ)。其中，沃森生物增持幅度相對較大，由1927.75萬股增持至2443.27萬股，增持幅度達(dá)26.78%。在此期間內(nèi)，減持三安光電(600703.SH)、中國移動(00941)、立訊精密(002475.SZ)、國瓷材料(300285.SZ)。

特別的是，中報顯示，除前十大重倉股，傅鵬博和朱璘還布局了74只隱形重倉股，主要集中在煤炭、光伏、新能源等領(lǐng)域，個股包括贛鋒鋰業(yè)(01772)、君實生物(01877)、福耀玻璃(03606)、寧德時代(300750.SZ)等。

中報顯示，截至二季度末，睿遠(yuǎn)成長價值混合A/C基金份額凈值分別為1.7810元、1.7579元，上半年，該類A/C基金份額凈值增長率為-15.94%、-16.10%，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率為-6.44%。

展望下半年，傅鵬博在二季報中寫到，動態(tài)調(diào)整和優(yōu)化組合依舊是工作的重點。他將更加全面地考察公司中長期成長能力，包括存量的增長和新增長曲線，業(yè)績確定性，以及管理層進(jìn)取心和內(nèi)部執(zhí)行力等要素，綜合評估公司的估值水平。同時，他將繼續(xù)發(fā)掘投資機會，特別是在疫情沖擊下經(jīng)營依舊具備韌性和彈性的公司。傅鵬博強調(diào)，會調(diào)整業(yè)務(wù)受宏觀經(jīng)濟沖擊較大的公司，盡力控制好凈值的波動。

饒剛：隱形重倉騰訊、思摩爾國際等，中國制造業(yè)高端化和消費升級是未來投資主線

上半年，由饒剛管理的睿遠(yuǎn)穩(wěn)進(jìn)配置兩年持有混合主要布局了經(jīng)營層面抗風(fēng)險能力較強的大盤股，并同期配置了低估值大盤轉(zhuǎn)債和利率債和高等級信用債。

二季度，饒剛減倉通威股份(600438.SH)100.58萬股，同期增加對中國移動(00941)、宏發(fā)股份(600885.SH)、杭州銀行(600926.SH)、興業(yè)銀行(601166.SH)、中金公司(03908)的配置，分別新增持股46.45萬股、169.77萬股、37.31萬股、25.84萬股、71.8萬股。

其中，中國移動成為第一大重倉股，?？低?002415.SZ)等退出前十大重倉名單。

中報顯示，饒剛的睿遠(yuǎn)穩(wěn)進(jìn)配置兩年持有混合還布局了67只隱形重倉股，比較知名的個股包括萬華化學(xué)(600309.SH)、騰訊控股(00700)、先導(dǎo)智能(300450.SZ)、大族激光(002008.SZ)、思摩爾國際(06969)、晉控煤業(yè)(601001.SH)等。

饒剛表示，在新一輪能源革命和信息革命的大背景下，新能源、電動車、半導(dǎo)體國產(chǎn)化等多個領(lǐng)域未來空間廣闊，并且在不少領(lǐng)域中國已經(jīng)走在了創(chuàng)新曲線的最前沿，有望成為引領(lǐng)本輪產(chǎn)業(yè)浪潮的重要“引擎”，由此帶來的全球價值鏈地位提升也將是大勢所趨。在經(jīng)濟轉(zhuǎn)型和長期增速逐步下臺階的大背景下，相信中國制造業(yè)高端化和消費升級將是未來投資的重要主線。

趙楓：隱形重倉78只個股，同樣增倉中國移動(600941.SH)

由趙楓管理的睿遠(yuǎn)均衡價值三年持有混合共計布局88只個股，除前十大重倉股外，還布局了78只隱形重倉股，比較知名的個股包括華潤啤酒(00291)、三一重工(600031.SH)、舜宇光學(xué)科技(02382)、貴州茅臺(600519.SH)等。

中報顯示，該基金近1年凈值增長率-19.73%。從總倉股來看，截至二季度末，睿遠(yuǎn)均衡價值三年持有基金前十大重倉股合計占比50.75%。與上一季度相比，該基金前十大新增美團(tuán)-W(03690)，同樣對中國移動增倉150.0萬股，使其成為第一大重倉股；華潤啤酒等則退出前十大重倉股。

趙楓坦言，下半年缺乏趨勢性的投資機會，但市場出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險的概率也較低，下半年A股市場很可能是一個指數(shù)振蕩、個股活躍的態(tài)勢，組合想要獲取超額收益存在較大的挑戰(zhàn)。