國(guó)投瑞銀施成：新能源有望成70年代石油，鋰電頂峰會(huì)有10倍產(chǎn)值

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，近日，國(guó)投瑞銀研究部副總監(jiān)施成對(duì)新能源板塊進(jìn)行展望與研判。他表示，新能源有望變成70年代石油，“如果這種情況一直持續(xù)，這些上市公司3、4年的利潤(rùn)就有可能跟現(xiàn)在的市值相當(dāng)了”。此外，就板塊細(xì)分賽道，施成還提出了“鋰電頂峰會(huì)有10倍產(chǎn)值”、“明年光伏的高增長(zhǎng)比較確定”、“芯片還在探底過(guò)程中”等觀點(diǎn)。

施成十分看好整個(gè)新能源行業(yè)，認(rèn)為當(dāng)前板塊發(fā)展速度仍然較快，很有可能變成“70年代的石油”，并且指出，板塊上游公司從今年到明年都會(huì)賺得“盆滿缽滿”，他分析稱，上游公司有大量的在手現(xiàn)金，如果進(jìn)入下游有成本優(yōu)勢(shì)，“雖然鋰電中下游存在一些制造壁壘，但不會(huì)太高，所以如果上游長(zhǎng)期持續(xù)高額盈利，上游公司遲早會(huì)有一體化的動(dòng)作”。

儲(chǔ)能方面，施成認(rèn)為，目前儲(chǔ)能的行情演繹處于擴(kuò)散階段，從基本面的強(qiáng)勁程度而言，鋰電池可能比其他儲(chǔ)能方向更好。

他進(jìn)一步指出，鋰電頂峰將會(huì)達(dá)10倍產(chǎn)值。因?yàn)槲磥?lái)鋰資源相對(duì)滿足的時(shí)候，單車帶電量肯定繼續(xù)向上，如果智能化之類繼續(xù)增加，單車帶電量上漲會(huì)更多，因此，車的銷售有6倍空間，如果考慮帶電量，可能就有10倍空間，然后如果再考慮儲(chǔ)能，它還會(huì)帶來(lái)接近一倍的空間。

此外，他還指出，今年混動(dòng)汽車與增程式電動(dòng)汽車的份額會(huì)上升，是因?yàn)楫?dāng)前鋰的價(jià)格比較高，所以導(dǎo)致電池成本升高，“以后長(zhǎng)期肯定還是純電，因?yàn)樾履茉窜囘€在不斷進(jìn)步，雖然不知道鋰資源的高價(jià)位持續(xù)到什么時(shí)間，但是其他環(huán)節(jié)的降本速度都會(huì)比較快”。

比較確定的是光伏明年將會(huì)高增長(zhǎng)，施成解釋道，“光伏屬于未來(lái)會(huì)成為主力能源的東西，從今年四季度開始，硅料（多晶硅）的產(chǎn)能會(huì)出的比較多”。

施成認(rèn)為，明年光伏風(fēng)電發(fā)展最大的瓶頸可能是儲(chǔ)能和電網(wǎng)消納，因?yàn)槿绻夥谋壤浅８撸瑢?duì)儲(chǔ)能、電網(wǎng)消納的要求就很高，所以電網(wǎng)肯定是會(huì)有投資機(jī)會(huì)的。

對(duì)于電池回收問(wèn)題，施成也坦言，隨著技術(shù)逐漸成熟，電池回收會(huì)是很好產(chǎn)業(yè)，但在幾年內(nèi)很難發(fā)展，當(dāng)新能源增速變慢時(shí)，回收會(huì)是一個(gè)很好的解決方法，“但是在高速發(fā)展情況之下，回收對(duì)于總量意義不大，因?yàn)榛厥账俣韧耆s不上增量”。

對(duì)于半導(dǎo)體芯片，施成表示：“目前芯片還在探底的過(guò)程當(dāng)中，但見底之后它仍然會(huì)繼續(xù)提高，后面還會(huì)有機(jī)會(huì)”。