瑞信：維持中生制藥(01177)“跑贏大市”評級 目標(biāo)價(jià)降至6.8港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，瑞信發(fā)布研究報(bào)告稱，維持中生制藥(01177)“跑贏大市”評級，下調(diào)2022-24財(cái)年每股盈利預(yù)測44.5%/24.8%/4.1%，以反映科興疫苗利潤貢獻(xiàn)份額減少，目標(biāo)價(jià)由8港元下調(diào)至6.8港元。

報(bào)告中稱，公司上半年收入增長低過預(yù)期，但管理層維持全年雙位數(shù)的銷售增長指引。該行認(rèn)為，科興疫苗的銷售表現(xiàn)不理想，仍然是下半年的一個(gè)拖累因素。另外，中生制藥目標(biāo)于2030年收入達(dá)到1000億元，比之前的100億美元目標(biāo)更樂觀，相當(dāng)于銷售年復(fù)合增長率超過15%。但該行目前并不確定目標(biāo)是否能夠?qū)崿F(xiàn)。