國(guó)泰君安(香港)：重申金風(fēng)科技(02208)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)15.8港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，國(guó)泰君安(香港)發(fā)布研究報(bào)告稱，重申金風(fēng)科技(02208)“買入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)15.8港元。經(jīng)調(diào)整2022-24年每股盈利預(yù)測(cè)為0.766/0.842/0.896元。公司于2022上半年的收入同比跌8.7%至165.12億元，而凈利潤(rùn)則同比下滑5.1%至18.39億元(扣除永續(xù)債息后)，差于預(yù)期。

報(bào)告中稱，每年新增超過(guò)75吉瓦的風(fēng)電裝機(jī)將成為中國(guó)市場(chǎng)的新常態(tài)。2022上半年國(guó)內(nèi)風(fēng)電項(xiàng)目公開(kāi)招標(biāo)量累計(jì)達(dá)51.1吉瓦(同比大增62.37%)，該行預(yù)計(jì)2022全年的風(fēng)電公開(kāi)招標(biāo)量將達(dá)到75-85吉瓦。在強(qiáng)勁的風(fēng)電市場(chǎng)招標(biāo)量作為支撐的背景下，該行合理估算中國(guó)市場(chǎng)于2022-24年間的新增風(fēng)電裝機(jī)容量將達(dá)到55/75/80吉瓦，并預(yù)計(jì)該期間金風(fēng)科技的風(fēng)機(jī)出貨量將達(dá)15.5/19.4/22.7吉瓦，將主要由出風(fēng)機(jī)貨量的上升以及一個(gè)穩(wěn)定但較低的毛利率所推動(dòng)。