概念追蹤 | 四部門要求力保秋糧豐收 種植產(chǎn)業(yè)鏈有望維持高景氣(附概念股)

智通財經(jīng)APP獲悉，8月23日，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部、水利部、應(yīng)急管理部、中國氣象局四部門聯(lián)合印發(fā)緊急通知，要求有關(guān)地區(qū)毫不放松抓好防災(zāi)減災(zāi)各項工作，全力以赴打贏抗高溫?zé)岷Ω珊祳Z秋糧豐收保衛(wèi)戰(zhàn)。受此消息影響，今日，A股農(nóng)業(yè)種植板塊盤中異動拉升，豐樂種業(yè)(000713.SZ)盤中觸及漲停。機(jī)構(gòu)表示，目前國家實施多項抗旱工作防災(zāi)減災(zāi)，全力以赴減輕損失確保秋糧順利收獲，彰顯出國家對于中國糧食生產(chǎn)和糧食安全的高度重視，也顯示出糧食安全的重要性。保障國家糧食安全的大背景下，種植產(chǎn)業(yè)鏈有望維持高景氣，種業(yè)頭部企業(yè)將持續(xù)受益。

8月15日，科技部發(fā)布了關(guān)于支持建設(shè)新一代人工智能示范應(yīng)用場景的通知。在智慧農(nóng)場應(yīng)用場景，智慧農(nóng)場。針對水稻、玉米、小麥、棉花等農(nóng)作物生產(chǎn)過程，聚焦“耕、種、管、收”等關(guān)鍵作業(yè)環(huán)節(jié)，運用面向群體智能自主無人作業(yè)的農(nóng)業(yè)智能化裝備等關(guān)鍵技術(shù)，構(gòu)建農(nóng)田土壤變化自適應(yīng)感知、農(nóng)機(jī)行為控制、群體實時協(xié)作、智慧農(nóng)場大腦等規(guī)?；鳂I(yè)典型場景，實現(xiàn)農(nóng)業(yè)種植和管理集約化、少人化、精準(zhǔn)化。

我國農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)成本較高，國際競爭力有待提升。除大豆外，我國主要農(nóng)產(chǎn)品如玉米、小麥、棉花等的生產(chǎn)成本均高于美國。其中，以棉花差異最大，2020年中國棉花生產(chǎn)成本較美國高出1,566.22元/畝。從生產(chǎn)成本構(gòu)成來看，中國人工成本占比高，機(jī)械成本占比較低。以水稻生產(chǎn)為例，中國人工成本占比達(dá)到41%，遠(yuǎn)高于美國的10%和日本的26%；中國機(jī)械相關(guān)費用占比18%，遠(yuǎn)低于美國的38%和日本的42%。在此背景下，以數(shù)字技術(shù)和智能裝備賦能耕作、灌溉、施肥施藥等環(huán)節(jié)，能夠減少人工成本支出、提高種植效率、增加農(nóng)民收入。

據(jù)中研普華研究報告分析，種業(yè)是整個農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的源頭，在糧食產(chǎn)業(yè)中的作用非常關(guān)鍵，種子的品質(zhì)直接影響到糧食收成，堪稱農(nóng)業(yè)的“芯片”。目前，國際種業(yè)市場的大部分份額由拜耳、科迪華等歐美巨頭占據(jù)。我國每年要花數(shù)十億用于農(nóng)作物種子進(jìn)口，要避免農(nóng)作物種子被“卡脖子”就得提高自有化水平。種子行業(yè)是提高農(nóng)業(yè)綜合生產(chǎn)能力、增加農(nóng)民收入、確保糧食安全、關(guān)系國計民生的基礎(chǔ)型、戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)，當(dāng)今世界各國都把加強(qiáng)種子科技研究，推動種子產(chǎn)業(yè)發(fā)展列為促進(jìn)農(nóng)業(yè)發(fā)展的重要舉措。

2016年以來，我國種業(yè)市場整體規(guī)模停滯在1200億元左右。2018年，我國種業(yè)市場規(guī)模為1174億元，2019年種業(yè)整體市場規(guī)模迎來拐點，結(jié)束2017、2018年的下滑，同比略微增長，達(dá)到1192億元；2020年達(dá)到1213億元；2021年達(dá)到1306.15億元。中商產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)計，2022年我國種業(yè)市場規(guī)模將達(dá)1395億元。

目前，中國種子行業(yè)企業(yè)中，結(jié)合種業(yè)業(yè)務(wù)營收規(guī)模以及毛利率來看，隆平高科、登海種業(yè)、荃銀高科在業(yè)務(wù)與毛利率方面均名列前茅，屬于行業(yè)第一梯隊；墾豐種業(yè)、萬向德農(nóng)、錦棉種業(yè)等企業(yè)在業(yè)務(wù)營收或毛利率方面排名前列，屬于行業(yè)第二梯隊；其他企業(yè)屬于行業(yè)第三梯隊。2020年，隆平高科、墾豐種業(yè)、蘇墾農(nóng)發(fā)、荃銀高科、鮮美種苗市場份額分別達(dá)5%、2.4%、2.4%、2.1%以及1.9%。

企業(yè)競爭方面，與美國等西方農(nóng)業(yè)發(fā)達(dá)國家相比，我國種子行業(yè)發(fā)展起步較晚，市場集中度低，研發(fā)能力相對落后，且種子研發(fā)以公益性科研單位、科研院校為主體，研究與商業(yè)化分離。數(shù)據(jù)顯示，中國種子銷售收入前5名(CR5)企業(yè)(隆平高科、北大荒墾豐種業(yè)、荃銀高科、廣東鮮美種苗、登海種業(yè))種子銷售收入合計為74.30億元，市場份額占比僅為10.6%，與全球種業(yè)的市場集中度相比存在較大差距。我國呈現(xiàn)出產(chǎn)業(yè)過于分散且企業(yè)規(guī)模普遍較小的行業(yè)競爭格局，導(dǎo)致與國際種業(yè)巨頭相比，我國種子企業(yè)的研發(fā)技術(shù)、研發(fā)投入距離全球領(lǐng)先種企仍有較大的距離。

中航證券認(rèn)為，本次全球糧食行情仍可能持續(xù)受到俄烏沖突、氣候異常下。保護(hù)主義抬升的支撐，建議關(guān)注種植、種子及化肥農(nóng)藥三個板塊。種植、農(nóng)化板塊的預(yù)期高點在糧食和食品價格高點前。但糧價高點后，預(yù)期回歸，種植、農(nóng)化等相關(guān)板塊仍有較好表現(xiàn)。

國金證券表示，全球糧食格局依舊處于緊平衡，預(yù)計糧食價格仍將維持高位震蕩，看好種植鏈景氣度維持。南方高溫于皇持續(xù)，或影響糧食產(chǎn)量。目前，國內(nèi)區(qū)域性高溫干旱持續(xù)，對秋糧產(chǎn)量可能造成不利影響。水稻、玉米正處干對溫度、降水最敏感的生長周期，高溫干旱或引致農(nóng)作物減產(chǎn)風(fēng)險上升，目前全球糧食產(chǎn)、鏈不確定性風(fēng)險增加，糧食安全受到國家的大力重視。隨著國家大力推進(jìn)種業(yè)技術(shù)發(fā)展，種子公司技術(shù)壁壘有望提升，轉(zhuǎn)基因技術(shù)有望加速落地，建議關(guān)注轉(zhuǎn)基因技術(shù)優(yōu)勢明顯、具有核心育種優(yōu)勢的龍頭種企。

相關(guān)概念股：

蘇墾農(nóng)發(fā)(601952.SH)：主營業(yè)務(wù)是農(nóng)作物的種植和銷售、種子及大米的生產(chǎn)及銷售、食用油生產(chǎn)及銷售、農(nóng)資銷售。公司是國內(nèi)一體化種植龍頭，主要產(chǎn)品為水稻、小麥以及大麥等主要糧食作物及其種子，其中大小麥種子和水稻種子是本公司的主導(dǎo)種子產(chǎn)品。

農(nóng)發(fā)種業(yè)(600313.SH)：公司是國內(nèi)優(yōu)質(zhì)育繁推一體化種子生產(chǎn)商，核心產(chǎn)品是玉米種子、小麥種子和水稻種子，擁有地神禾盛”、“天泰”等多個中國馳名商標(biāo)；總部取得全國“育繁推一體化”生產(chǎn)經(jīng)營資質(zhì)，是中國種子行業(yè)信用評價AAA級信用企業(yè)。

新農(nóng)開發(fā)(600359.SH)：公司的種子加工及銷售業(yè)務(wù)主要通過控股子公司塔河種業(yè)開展，主要經(jīng)營產(chǎn)品涉及棉花(包括長絨棉、陸地棉、彩色棉、抗蟲棉)、水稻、小麥等大田作物種子以及瓜果、蔬菜、苗木花卉種子及農(nóng)藥、微肥等。

敦煌種業(yè) (600354.SH)：公司為國內(nèi)優(yōu)質(zhì)種子生產(chǎn)商，國家育繁推一體化企業(yè),擁有國家品種審定綠色通道、省級品種審定綠色通道、國家玉米產(chǎn)業(yè)技術(shù)體系科企聯(lián)合體、國家玉米良種協(xié)作公關(guān)聯(lián)合體等品種審認(rèn)定通道。