BTIG：收購Aerie(AERI.US)后將更具優(yōu)勢 予愛爾康(ALC.US)“買入”評級

智通財經(jīng)APP獲悉，BTIG分析師Ryan Zimmerman表示，瑞士眼科護(hù)理公司愛爾康(ALC.US)決定收購總部位于美國的Aerie(AERI.US)“非常有意義”。通過交易，愛爾康獲得了Aerie用于開角型青光眼或高眼壓癥患者的商業(yè)化眼科解決方案Rocklatan和Rhopressa。該分析師對愛爾康給予“買入”評級，目標(biāo)價80美元。

Zimmerman表示，由于愛爾康已經(jīng)在青光眼藥物市場銷售Hydrus(手術(shù)型青光眼植入物)，該公司著眼于上游早期的治療干預(yù)似乎是一種自然的延伸，并指出醫(yī)生更愿意在手術(shù)前使用眼藥水治療青光眼。

該分析師還表示，收購?fù)瓿珊驛erie的營收將立即增加20%，毛利率達(dá)到80%的中高端區(qū)間，整合后的每股收益也將在2023年進(jìn)一步增加。這些好處將有助于緩解市場對愛爾康2023年整體利潤率的一些擔(dān)憂。

據(jù)悉，愛爾康將以約7.7億美元估值收購Aerie，每股收購價格為15.25美元，較Aerie上個交易日收盤價溢價37%。消息公布后，Aerie盤前上漲近35%，而愛爾康微漲1.35%。