小摩：維持恒安國際(01044)“中性”評級 目標(biāo)價(jià)升至40港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，小摩發(fā)布研究報(bào)告稱，維持恒安國際(01044)“中性”評級，木槳及石化原料成本通脹將繼續(xù)拖累下半年毛利表現(xiàn)，預(yù)計(jì)今年撇除匯兌影響的銷售同比增長9.6%，盈利則下跌4.9%，但明年分別升2.5%/7.5%，目標(biāo)價(jià)由39港元升至40港元，股息收益率具吸引力，約為4.5%。集團(tuán)今年上半年銷售同比增長12.3%，較市場預(yù)期高6%;撇除匯兌影響的純利為同比跌10.9%，符合該行預(yù)期。