概念追蹤 | 國(guó)內(nèi)高溫持續(xù) 空調(diào)供不應(yīng)求 白電龍頭企業(yè)將受益(附概念股)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，今年以來(lái)，我國(guó)出現(xiàn)大范圍高溫天氣，許多地區(qū)的氣溫最高值超過(guò)40℃，突破歷史紀(jì)錄。8月21日6時(shí)，中央氣象臺(tái)繼續(xù)發(fā)布高溫紅色預(yù)警，這已經(jīng)是中央氣象臺(tái)連續(xù)第10天發(fā)布高溫紅色預(yù)警。由于空調(diào)是夏季居民降溫的重要方式，在高溫天氣的推動(dòng)下，今年我國(guó)空調(diào)銷(xiāo)量高速增長(zhǎng)。海通證券指出，今年入夏以來(lái)，國(guó)內(nèi)大部分省份遭遇持續(xù)高溫天氣，邊際催化空調(diào)需求。短期來(lái)看，空調(diào)熱銷(xiāo)帶動(dòng)白電需求端回暖，大宗原材料價(jià)格下行帶動(dòng)成本下降，該行認(rèn)為需求及成本的兩端改善將為處于底部位置的白電行業(yè)帶來(lái)盈利及估值修復(fù)。相關(guān)概念股：美的集團(tuán)(000333.SZ)、海爾智家(600690.SH)、格力電器(000651.SZ)、長(zhǎng)虹美菱(000521.SZ)。

據(jù)市場(chǎng)消息，近日，四川等地持續(xù)高溫加大了消費(fèi)者對(duì)空調(diào)的購(gòu)買(mǎi)需求，據(jù)媒體記者從長(zhǎng)虹空調(diào)了解到，今年空調(diào)銷(xiāo)售一直不錯(cuò)，從6月份開(kāi)始就呈現(xiàn)大幅上漲趨勢(shì)。截至7月中旬，長(zhǎng)虹空調(diào)2022冷凍年度銷(xiāo)售規(guī)模同比增長(zhǎng)30%，目前這個(gè)增幅還在持續(xù)擴(kuò)大，很多明星產(chǎn)品一度賣(mài)到缺貨。今年4月，長(zhǎng)虹全無(wú)塵空調(diào)上市一年，單品銷(xiāo)售突破20萬(wàn)套。目前，長(zhǎng)虹空調(diào)生產(chǎn)訂單已排滿(mǎn)，開(kāi)足馬力保障貨源。為實(shí)行讓電于民，長(zhǎng)虹已下達(dá)相關(guān)通知，在本周用電峰值時(shí)段，生產(chǎn)單位根據(jù)經(jīng)營(yíng)實(shí)際情況安排調(diào)休，緩解電力負(fù)荷壓力。

電商平臺(tái)也發(fā)布空調(diào)銷(xiāo)售數(shù)據(jù)。京東平臺(tái)的數(shù)據(jù)顯示，6月以來(lái)，隨著高溫天氣增加，京東家電空調(diào)銷(xiāo)售額環(huán)比增長(zhǎng)超過(guò)400%。京東空調(diào)銷(xiāo)售額前五名地區(qū)分別是廣東、山東、四川、河南、江蘇，也是大眾所熟知的高溫頻發(fā)省份。此外，據(jù)奧維云網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，在“6·18”后的三周時(shí)間內(nèi)，國(guó)內(nèi)線(xiàn)上市場(chǎng)的空調(diào)銷(xiāo)售分別達(dá)到了81.6%、80.2%、14.9%。8月首周，空調(diào)行業(yè)銷(xiāo)售規(guī)模整體提升46.9%，12個(gè)品牌市場(chǎng)占有率同比提升。其中，4000元以上的中高端產(chǎn)品占比持續(xù)上升。8月第二周，空調(diào)銷(xiāo)額同比上漲19.45%，銷(xiāo)量同比上漲15.59%。

除了空調(diào)銷(xiāo)量大幅提升以外，排產(chǎn)下滑趨勢(shì)也在逐步收窄。據(jù)產(chǎn)業(yè)在線(xiàn)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2022年8月家用空調(diào)行業(yè)排產(chǎn)計(jì)劃約為1029.5萬(wàn)臺(tái)，較去年同期生產(chǎn)實(shí)績(jī)下滑0.5%。其中，內(nèi)銷(xiāo)排產(chǎn)計(jì)劃682.5萬(wàn)臺(tái)，較去年同期內(nèi)銷(xiāo)實(shí)績(jī)下滑5.6%;外銷(xiāo)排產(chǎn)計(jì)劃約為347萬(wàn)臺(tái)，較去年同期外銷(xiāo)實(shí)績(jī)下降3.6%。

值得一提的是，海爾智家、長(zhǎng)虹美菱、海信家電、ST易購(gòu)等公司均在互動(dòng)平臺(tái)表示，高溫天氣對(duì)公司空調(diào)等相關(guān)產(chǎn)品的銷(xiāo)售具有促進(jìn)作用。格力電器相關(guān)人士表示，今年高溫天氣比較特殊，空調(diào)的銷(xiāo)量好于往年，個(gè)別地區(qū)負(fù)責(zé)人也反饋，空調(diào)銷(xiāo)售比去年好。美的相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，目前正值空調(diào)銷(xiāo)售旺季，美的空調(diào)從生產(chǎn)、物流和售后安裝上都做了相應(yīng)的準(zhǔn)備。根據(jù)各地高溫時(shí)間不同，美的空調(diào)當(dāng)?shù)氐倪\(yùn)營(yíng)中心也會(huì)針對(duì)性地調(diào)整營(yíng)銷(xiāo)策略的節(jié)奏和力度。據(jù)奧維云網(wǎng)數(shù)據(jù)，今年三季度截至第31周，格力空調(diào)線(xiàn)上銷(xiāo)售額增長(zhǎng)9%。另外，海爾空調(diào)線(xiàn)上銷(xiāo)售額更是上漲41%，美的空調(diào)上漲29%。

渤海證券表示，從數(shù)據(jù)可以看出，8月排產(chǎn)情況較上幾個(gè)月的大幅下滑有所緩和，該行認(rèn)為主要是現(xiàn)在全國(guó)大部分地區(qū)受高溫影響，使空調(diào)銷(xiāo)售有所改觀。年初以來(lái)，家電政策利好頻出，且近期上游原材料價(jià)格回落顯著，該行認(rèn)為隨著疫情的緩和，下半年企業(yè)盈利能力有望改善。建議關(guān)注美的集團(tuán)、海爾智家、格力電器、億田智能、火星人和新寶股份。

不僅是高溫促進(jìn)空調(diào)需求，政策也同樣支撐消費(fèi)高增。近期，商務(wù)部等13部門(mén)發(fā)布促進(jìn)綠色智能家電消費(fèi)若干措施的通知。通知提出，開(kāi)展全國(guó)家電“以舊換新”活動(dòng)，全面促進(jìn)智能冰箱洗衣機(jī)空調(diào)、超高清電視、手機(jī)以及智慧廚衛(wèi)、智能安防、智能辦公、智慧康養(yǎng)等綠色智能家電消費(fèi)。此外，今年6月份深圳實(shí)施政策補(bǔ)貼，深圳市5-8月期間，對(duì)消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)符合條件的電視機(jī)、空調(diào)、冰箱、洗衣機(jī)、廚房家電、生活小家電等家用電器，按照銷(xiāo)售價(jià)格的15%給予補(bǔ)貼，每人累計(jì)最高2000元。市場(chǎng)一度比較火爆，基本上忙得一整天都停不下來(lái)，甚至表示一天銷(xiāo)售量相當(dāng)于平時(shí)一個(gè)月的量。

華泰證券表示，7月氣溫較高，但仍以去庫(kù)存消化為主，內(nèi)銷(xiāo)表現(xiàn)不強(qiáng)。根據(jù)產(chǎn)業(yè)在線(xiàn)數(shù)據(jù)，2022年7月內(nèi)銷(xiāo)同比-8.8%，較2019年7月+3.6%，2022年1-7月內(nèi)銷(xiāo)同比-2.6%，較2019年1-7月-13.8%。進(jìn)入8月后，全國(guó)持續(xù)高溫，空調(diào)零售已經(jīng)明顯恢復(fù)，而根據(jù)中央氣象臺(tái)預(yù)報(bào)，8月17-26日，四川盆地、江漢、江淮、江南等地仍有持續(xù)性高溫天氣，累計(jì)高溫日數(shù)可達(dá)7～10天;上述地區(qū)最高氣溫可達(dá)35～38℃，局地可超過(guò)40℃。有望繼續(xù)推動(dòng)空調(diào)零售積極表現(xiàn)，內(nèi)銷(xiāo)補(bǔ)庫(kù)存需求或大幅提升。

中原證券指出，隨著行業(yè)銷(xiāo)售旺季的到來(lái)，以及在“促消費(fèi)”、“支持綠色家電下鄉(xiāng)、以舊換新”等政策刺激下，下半年來(lái)我國(guó)空調(diào)市場(chǎng)開(kāi)始逐步回暖，特別是在近期持續(xù)較長(zhǎng)時(shí)間的高溫天氣下，銷(xiāo)售規(guī)模顯著提升。根據(jù)近2個(gè)月的監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，全國(guó)空調(diào)線(xiàn)上市場(chǎng)零售額單周最高增幅達(dá)80%，其中所處高溫區(qū)域的上海，其單周空調(diào)銷(xiāo)售量同比增長(zhǎng)超過(guò)400%?？紤]到此次高溫異常天氣的持續(xù)性，預(yù)計(jì)短期內(nèi)我國(guó)空調(diào)市場(chǎng)銷(xiāo)量或?qū)⒀永m(xù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，上半年行業(yè)內(nèi)積壓庫(kù)存有望較快出清。

相關(guān)概念股：

美的集團(tuán)(000333.SZ)：主要產(chǎn)品:包括廚房家電、冰箱、洗衣機(jī)、各類(lèi)小家電、家用空調(diào)、中央空調(diào)、供暖及通風(fēng)系統(tǒng)等。

海爾智家(600690.SH)：主要產(chǎn)品為電冰箱、空調(diào)器、電冰柜、洗衣機(jī)、熱水器、洗碗機(jī)、燃?xì)庠畹燃译娂捌湎嚓P(guān)產(chǎn)品。

格力電器(000651.SZ)：產(chǎn)品覆蓋家用消費(fèi)品和工業(yè)裝備兩大領(lǐng)域,包括家用空調(diào)、暖通空調(diào)、冰箱、洗衣機(jī)、熱水器、廚房電器、環(huán)境電器、通訊產(chǎn)品、智能樓宇、智能家居在內(nèi)的消費(fèi)領(lǐng)域。

長(zhǎng)虹美菱(000521.SZ)：目前公司已基本完成了綜合白電的產(chǎn)業(yè)布局,覆蓋了冰箱柜、洗衣機(jī)、空調(diào)、廚衛(wèi)、小家電等全產(chǎn)品線(xiàn)。據(jù)公司公告，主營(yíng)空調(diào)業(yè)務(wù)國(guó)內(nèi)、國(guó)際市場(chǎng)需求向好，營(yíng)業(yè)收入及凈利潤(rùn)均同比增長(zhǎng)，公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)同向上升。