概念追蹤 | 7月快遞企業(yè)業(yè)績持續(xù)上漲！ 行業(yè)發(fā)展正在回暖 建議關(guān)注行業(yè)龍頭(附概念股)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，8月18日，各大快遞龍頭企業(yè)紛紛發(fā)布7月份經(jīng)營簡報(bào)，數(shù)據(jù)顯示快遞行業(yè)業(yè)績持續(xù)改善，行業(yè)發(fā)展正在回暖。據(jù)國家有證據(jù)數(shù)據(jù)顯示，7月份，全國快遞服務(wù)企業(yè)業(yè)務(wù)量完成96.5億件，同比增長8.0%;業(yè)務(wù)收入完成898.2億元，同比增長8.6%。海通國際證券表示，疫情影響漸褪，快遞行業(yè)加速復(fù)蘇，7月快遞業(yè)務(wù)量同比上漲。中短期受益于行業(yè)價(jià)格戰(zhàn)放緩，22年全年有望獲得較好的利潤表現(xiàn)，長期，該行判斷規(guī)模效應(yīng)、自動(dòng)化設(shè)備投入將促進(jìn)快遞公司降本增效，行業(yè)也將逐步由價(jià)格驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向價(jià)值驅(qū)動(dòng)，快遞板塊整體仍具備成長空間，建議關(guān)注電商及商務(wù)件龍頭。相關(guān)概念股：申通快遞(002468.SZ)、順豐控股(002352.SZ)、圓通速遞(600233.SH)、韻達(dá)股份(002120.SZ)。

從快遞企業(yè)經(jīng)營數(shù)據(jù)來看，申通快遞、順豐控股、圓通速遞、韻達(dá)股份7月份業(yè)務(wù)收入均實(shí)現(xiàn)增長，分別為28.87億元(同比增長63.74%)、229.51億元(同比增長54.69%)、38.53億元(同比增長36.25%)、39.85億元(同比增長25.79%)。其中，順豐快遞單票收入以16.02元，同比增長4.23%，排名第一，遠(yuǎn)高于其他三家企業(yè)。其余三家快遞公司快遞單票收入均維持在2.5元左右。

近些年，得益于我國電商市場的飛速發(fā)展，我國快遞年業(yè)務(wù)量以每年遞增100億件的速度持續(xù)快速增長，行業(yè)規(guī)模連續(xù)多年居世界第一。據(jù)國家郵政局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，1-7月，全國快遞服務(wù)企業(yè)業(yè)務(wù)量累計(jì)完成608.6億件，同比增長4.3%;業(yè)務(wù)收入累計(jì)完成5880.4億元，同比增長3.7%。其中，同城業(yè)務(wù)量累計(jì)完成73.1億件，同比下降4.9%;異地業(yè)務(wù)量累計(jì)完成525.2億件，同比增長6.3%。

根據(jù)2021年2IPD ranking數(shù)據(jù)，瑞士再次位居榜首，與德國(第二名、93分)和奧地利(第三名、91分)略有距離，而中國得分61.5、位列第25名。可以看出，中國快遞水平與世界發(fā)達(dá)快遞國家仍有較大差距，日益增長的數(shù)字化、電子商務(wù)領(lǐng)域的加速增長驅(qū)動(dòng)的消費(fèi)型需求增長韌性極強(qiáng)，預(yù)計(jì)未來三年行業(yè)仍有望保證雙位數(shù)增長。

政策方面，8月12日，國家郵政局、人社部聯(lián)合印發(fā)方案實(shí)施郵政快遞業(yè)職業(yè)技能提升工程。推動(dòng)構(gòu)建多層次職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，加快快遞新職業(yè)(工種)及國家職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)開發(fā)，完善行業(yè)人才信息服務(wù)。深入實(shí)施“151”郵政快遞業(yè)從業(yè)人員職業(yè)技能提升行動(dòng)，即到“十四五”期末，累計(jì)開展補(bǔ)貼性職業(yè)技能培訓(xùn)不少于100萬人次;新增取得職業(yè)資格證書或職業(yè)技能等級(jí)證書不少于50萬人次，其中新增高技能人才10萬人次。

安信證券指出，7月快遞行業(yè)件量增速8%，需求環(huán)比回升，價(jià)格環(huán)比略有下降，淡季表現(xiàn)符合預(yù)期;義烏因疫情靜默管理，短期壓制行業(yè)需求，靜待疫情拐點(diǎn)和行業(yè)旺季，量、價(jià)有望持續(xù)修復(fù)。

中信證券指出，7月快遞行業(yè)業(yè)務(wù)量環(huán)比降幅較去年收窄2.3pcts，符合預(yù)期，其中上海件量同比降幅收窄17.7pcts。預(yù)計(jì)義烏疫情管控客觀增加履約成本，旺季臨近，疊加政策不放松、疫情反復(fù)及高油價(jià)抬高成本有望形成價(jià)格剛性支撐，關(guān)注旺季價(jià)格修復(fù)彈性，及時(shí)布局。圓通數(shù)字化管理再下一城，管家新功能“直通總部”再增數(shù)字化利器，建議重視事件性沖擊后帶來快遞龍頭布局機(jī)會(huì)。

相關(guān)概念股：

申通快遞(002468.SZ)：快遞業(yè)標(biāo)桿企業(yè)，全網(wǎng)轉(zhuǎn)運(yùn)中心均實(shí)現(xiàn)了使用環(huán)保袋建包，在國內(nèi)建立了龐大的信息采集、市場開發(fā)、物流配送、快件收派等業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)。

順豐控股(002352.SZ)：國內(nèi)領(lǐng)先的綜合物流服務(wù)商、全球第四大快遞公司，是一家具有“天網(wǎng)+地網(wǎng)+信息網(wǎng)”網(wǎng)絡(luò)規(guī)模優(yōu)勢的智能物流運(yùn)營商，擁有對(duì)全網(wǎng)絡(luò)強(qiáng)有力管控的經(jīng)營模式。

圓通快遞(600233.SH)：國家5A級(jí)物流企業(yè)，牽頭承建物流領(lǐng)域首個(gè)國家工程實(shí)驗(yàn)室，縣級(jí)以上城市覆蓋率達(dá)到96.1%。

韻達(dá)快遞(002120.SZ)：以快遞業(yè)務(wù)為主業(yè)，同時(shí)還包括供應(yīng)鏈、國際、冷鏈等豐富的周邊產(chǎn)品線，持續(xù)打造綜合快遞物流服務(wù)提供商。