大和：維持騰訊(00700)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)降至430港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，大和發(fā)布研究報(bào)告稱，維持騰訊(00700)“買入”評(píng)級(jí)，由于成本控制，上調(diào)2022-24年盈利預(yù)測(cè)2%-13%，但金融科技業(yè)務(wù)預(yù)測(cè)市銷率由4倍降至3倍，目標(biāo)價(jià)由450港元降至430港元，相信視頻戶口變現(xiàn)能力會(huì)為估值重估因素。

該行認(rèn)為，公司Q2表現(xiàn)已達(dá)預(yù)期底部，業(yè)績大致符合預(yù)期。游戲收入預(yù)將于短期維持增長，同時(shí)相信其執(zhí)行能力及成本改善措施，會(huì)持續(xù)推動(dòng)2022年下半年盈利改善，并可見下半年及2023年社交廣告收入上升空間，視頻號(hào)發(fā)展加快。此外，下半年主要游戲推出也為2023年憧憬元素。