花旗：維持華潤(rùn)啤酒(00291)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)67.1港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，花旗發(fā)布研究報(bào)告稱，維持華潤(rùn)啤酒(00291)“買入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)67.1港元，考慮到去年下半年的低基數(shù)，該行現(xiàn)階段對(duì)公司今年全年核心凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)13%的預(yù)測(cè)有上調(diào)空間。

報(bào)告中稱，撇除一次性項(xiàng)目，華潤(rùn)啤酒核心凈利潤(rùn)同比升20%，較該行預(yù)期高8%。在非常高的基數(shù)上，其上半年核心息稅前利潤(rùn)同比升17%，收入增長(zhǎng)7%，而銷售及行政費(fèi)用(SG&As)/銷售比率則有所下降。毛利率同比持平于42.3%。