小摩：予萬洲國際(00288)“增持”評級 估值具吸引力

智通財經(jīng)APP獲悉，小摩發(fā)布研究報告稱，予萬洲國際(00288)“增持”評級，估值具有吸引力。公司上半年銷售額增長0.5%;營業(yè)利潤增31.6%，符合該行預(yù)期，主要受美國銷售額增長的推動;中國業(yè)務(wù)的營業(yè)利潤基本持平(增2.5%)，因包裝肉量疲軟跌2%和中美豬肉貿(mào)易不足。

該行預(yù)計，今年下半年公司銷售額將增長4%，營業(yè)利潤增22%，驅(qū)動因素是中美肉制品業(yè)務(wù)單位營業(yè)利潤接近歷史范圍的高端、中國豬肉業(yè)務(wù)基數(shù)較低及美國上游業(yè)務(wù)復(fù)蘇。另市場正在為快速復(fù)蘇的美國業(yè)務(wù)分配零價值，該行認為該股超賣且估值吸引。