瑞銀：維持港鐵公司(00066)“中性”評級(jí) 目標(biāo)價(jià)升至42.8港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，瑞銀發(fā)布研究報(bào)告稱，維持港鐵公司(00066)“中性”評級(jí)，由于物業(yè)發(fā)展利潤低于預(yù)期，將2022財(cái)年盈利預(yù)測下調(diào)33%，目標(biāo)價(jià)由42.3港元升至42.8港元。公司上半年來自基本業(yè)務(wù)凈利潤為71億元，同比增長78%，較該行預(yù)期89億元低20%，主因是深圳地鐵4號(hào)線所作的9.62億元減值虧損等。

該行表示，撇除上述因素后，公司上半年經(jīng)常性業(yè)務(wù)利潤取得2.84億元，符合該行預(yù)期；海外業(yè)務(wù)EBITDA增長59%，表現(xiàn)好過預(yù)期。根據(jù)港鐵目前的發(fā)展計(jì)劃，瑞銀預(yù)計(jì)其物業(yè)發(fā)展收益將在未來幾年內(nèi)保持高位。公司則預(yù)計(jì)下半年就中圍項(xiàng)目商場部分取得公允值收益，并在未來十二個(gè)月左右為東涌東站第1期，及小蠔灣物業(yè)發(fā)展第1期招標(biāo)。