朝陽(yáng)永續(xù)：7月私募管理期貨策略平均收益2.09%，錄得今年最佳月度表現(xiàn)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，朝陽(yáng)永續(xù)私募數(shù)據(jù)顯示，7月Beta策略中，隨著股市調(diào)整，股票策略平均虧損-1.34%；盡管商品市場(chǎng)呈V型走勢(shì)，管理期貨還是錄得了今年最佳月度表現(xiàn)，平均盈利2.09%。Alpha策略中，中性策略表現(xiàn)疲弱，平均收益為0.62%，套利策略表現(xiàn)較好，平均盈利1.09%。

5、6月股票市場(chǎng)連續(xù)反彈后，證投類(lèi)基金新發(fā)數(shù)量持續(xù)回升。7月證投類(lèi)私募發(fā)行2174只，環(huán)比增長(zhǎng)19%，同比則下降27%。股權(quán)類(lèi)私募7月發(fā)行295只，環(huán)比增長(zhǎng)11%，同比下降32%。創(chuàng)投類(lèi)私募7月發(fā)行497只，環(huán)比增長(zhǎng)20%，同比增長(zhǎng)24%。

數(shù)據(jù)來(lái)源：朝陽(yáng)永續(xù)基金研究平臺(tái)

存量方面，證投類(lèi)私募產(chǎn)品數(shù)量已超過(guò)11萬(wàn)只，在所有私募產(chǎn)品中數(shù)量占比64%。

數(shù)據(jù)來(lái)源：朝陽(yáng)永續(xù)基金研究平臺(tái)

7月1日至7月29日，據(jù)朝陽(yáng)永續(xù)私募數(shù)據(jù)周頻凈值統(tǒng)計(jì)的百億私募混合指數(shù)7月收益為-1.02%，同期滬深300收益率為-6.64%。2021年12月31至2022年7月29日，百億私募混合指數(shù)得收益為-3.01%，同期滬深300收益率為-15.59%。

數(shù)據(jù)來(lái)源：朝陽(yáng)永續(xù)基金研究平臺(tái)

股票策略

在連續(xù)兩個(gè)月反彈后，7月市場(chǎng)進(jìn)入震蕩調(diào)整。風(fēng)格上，小盤(pán)依舊強(qiáng)勢(shì)，上證50跌幅顯著，相比之下，國(guó)證2000取得3.32%的正收益。行業(yè)上，環(huán)保、機(jī)械設(shè)備、汽車(chē)表現(xiàn)較好，而受疫情擾動(dòng)影響，社會(huì)服務(wù)表現(xiàn)較差。市場(chǎng)活躍度方面，日均成交額繼續(xù)維持在萬(wàn)億元水平之上。

朝陽(yáng)永續(xù)百億私募混合指數(shù)中，股票策略的196只成份私募基金7月平均收益為-0.43%，中位數(shù)為-0.01%，盈利占比為49.49%。朝陽(yáng)永續(xù)二十億私募股票指數(shù)中，393只成份私募基金7月平均收益為-0.87%，中位數(shù)為-0.78%，盈利占比為39.69%。

市場(chǎng)中性策略

7月，中證全指日均換手率和成交額均下降，不利于策略表現(xiàn)。7月市場(chǎng)中性策略平均收益1.85%，收益中位數(shù)為1.42%，排名前1/4的產(chǎn)品收益平均為5.24%。從收益分布來(lái)看，84.95%的基金錄得正回報(bào)。

管理期貨策略

7月，股票市場(chǎng)結(jié)束了自今年4月底以來(lái)的反彈。全月，大小盤(pán)表現(xiàn)分化明顯。利率債方面，十年期國(guó)債期貨主力合約全月上漲1.06%。

商品市場(chǎng)在本月的前半月延續(xù)了6月的跌勢(shì)。在國(guó)內(nèi)外多重風(fēng)險(xiǎn)因素的共振下，市場(chǎng)在前半月承受著極大的下行壓力；7月后半月，市場(chǎng)有觸底反彈跡象，但本輪反彈呈現(xiàn)出幅度大，時(shí)間短的特點(diǎn)，短期是否進(jìn)入震蕩走勢(shì)，或是仍存在持續(xù)向上的空間是后續(xù)值得關(guān)注的焦點(diǎn)。

7月管理期貨策略普遍取得了正收益。上半月市場(chǎng)延續(xù)前月的跌勢(shì)，趨勢(shì)跟蹤類(lèi)CTA管理人都能夠取得不錯(cuò)的收益，月中市場(chǎng)反轉(zhuǎn)并快速拉升，多數(shù)管理人雖然因?yàn)閭}(cāng)位沒(méi)有立馬調(diào)轉(zhuǎn)產(chǎn)生了一定虧損，但虧損幅度還不足以覆蓋掉前半月的盈利。

7月管理期貨平均收益為2.09%，中位數(shù)收益為0.97%，前1/4平均收益為10.02%。管理期貨產(chǎn)品中，66.04%的產(chǎn)品取得盈利。

宏觀對(duì)沖策略

受到權(quán)益市場(chǎng)7月震蕩下行的影響，7月份宏觀對(duì)沖策略產(chǎn)品多數(shù)未取得正收益：平均收益-1.17%，中位數(shù)收益為-1.16%，前1/4產(chǎn)品平均收益為4.65%。僅33.40%的產(chǎn)品取得了正收益。

套利策略

7月套利策略基金平均收益為1.09%，收益中位數(shù)為0.70%，前1/4平均收益4.85%，74.61%的套利策略基金獲得正收益。

債券策略

7月，十年期國(guó)債到期收益率收于2.7540%，較上月末下降5.69BP，短端（1Y）利率收于1.8510%，較上月末下降16.53BP，期限利差上升10.84BP，收益率曲線斜率持續(xù)變陡。

債券策略7月盈利占比59.92%，前1/4平均收益3.84%，中位數(shù)收益率0.29%，平均收益率0.32%。