Q2季度逆勢增長后，雅樂科技(YALA.US)在中東開始玩“元宇宙社交”

歷經(jīng)多年的本地化深耕，隨著旗下兩款主要產(chǎn)品Yalla與《Yalla Ludo》成為中東地區(qū)廣受歡迎的語音社交與娛樂APP，雅樂科技(YALA.US)也開始了自己的穩(wěn)步上升之路。

智通財(cái)經(jīng)APP了解到，北京時(shí)間8月9日早間，雅樂科技(YALA.US)公布其2022年第二季度業(yè)績。2022年二季度，公司營業(yè)收入7609.1萬美元，同比增長14.2%;實(shí)現(xiàn)凈利潤2035.3萬美元，同比增長10.7%，環(huán)比漲幅達(dá)到15.0%，凈利潤率26.7%。

在強(qiáng)勢美元、區(qū)域經(jīng)濟(jì)低迷及中東地區(qū)齋月等影響下，雅樂科技能逆勢取得業(yè)績的同比及環(huán)比穩(wěn)定增長，一定程度上已超出市場預(yù)期。結(jié)合此前公司對“中東北非社交元宇宙”概念的關(guān)注，雅樂科技或?qū)⒋蛟臁霸钪嫔缃簧鐓^(qū)+游戲”體系，實(shí)現(xiàn)后續(xù)業(yè)績的持續(xù)增長。

在淡季實(shí)現(xiàn)逆勢增長

之所以稱雅樂科技為“中東小騰訊”是因?yàn)槠鋂alla+Yalla Ludo的“社交+游戲”產(chǎn)品組合的定位和騰訊起家時(shí)的定位相似。公司當(dāng)前主要的收入來源也主要由這兩款A(yù)PP貢獻(xiàn)。

財(cái)報(bào)顯示，2022年二季度，公司營業(yè)收入7609.1萬美元，同比增長14.2%;實(shí)現(xiàn)凈利潤2035.3萬美元，同比增長10.7%，環(huán)比漲幅達(dá)到15.0%，凈利潤率為26.7%。

營收利潤雙增的背后是當(dāng)期雅樂科技社交服務(wù)收入達(dá)到5265.6萬美元，同比和環(huán)比均實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健增長;游戲服務(wù)收入2334.1萬美元，同比增長達(dá)45.8%，環(huán)比增幅達(dá)到14.9%。

雅樂Q2季度的業(yè)績增長顯然是高于市場預(yù)期的。因?yàn)镼2季度中整個(gè)4月份為中東最重要的“齋月”，地區(qū)的社交娛樂均會受到一定影響，因此能實(shí)現(xiàn)營收利潤雙增顯然得益于公司的妥善運(yùn)營。正如雅樂CEO楊濤表示，“強(qiáng)勁的業(yè)績表現(xiàn)表明我們在優(yōu)化流程、增強(qiáng)旗艦產(chǎn)品可玩性、優(yōu)化用戶獲取渠道等層面取得積極成效?！?/p>

從運(yùn)營角度來看，二季度月活躍用戶數(shù)達(dá)到2992.0萬，相較去年同期的2206.0萬實(shí)現(xiàn)同比增長35.6%;付費(fèi)用戶數(shù)量達(dá)到1058.5萬，相較去年同期的640.5萬付費(fèi)用戶數(shù)實(shí)現(xiàn)同比增長65.3%。

結(jié)合當(dāng)前雅樂科技的運(yùn)營數(shù)據(jù)，投資者不難看到公司當(dāng)前的策略偏向于提升用戶的付費(fèi)轉(zhuǎn)化，相較MAU數(shù)量的增長率，付費(fèi)用戶增長率明顯更高。說明雅樂Q2季度主打促銷策略，通過提高用戶付費(fèi)率有效提升公司的收入水平。

而在產(chǎn)品方面，二季度雅樂對旗下YallaChat、Waha兩款產(chǎn)品進(jìn)行迭代升級，同時(shí)，得益于新的VIP訂閱和通行證功能，包括Yalla Parchis、101 Okey Yalla和Yalla Baloot等在內(nèi)的休閑游戲組合表現(xiàn)良好，用戶留存率和平均每日花費(fèi)時(shí)長穩(wěn)步增加。

從費(fèi)用端來看，由于齋月等因素的影響，Q2季度雅樂為維持穩(wěn)定的業(yè)績增長，顯然進(jìn)行了進(jìn)一步的營銷和買量。當(dāng)期銷售費(fèi)用費(fèi)用從上年同期的975.9萬美元增至1120.8萬美元，同比增長14.8%。對比公司總營收增長率14.2%不難看出，在當(dāng)?shù)丶ち沂袌龈偁幭拢艠坊咀龅搅速I量與營收的線性增長。

與此同時(shí)，雅樂當(dāng)期管理費(fèi)用僅有694.6萬美元，同比下滑37.4%，體現(xiàn)了雅樂在費(fèi)用端的管控;公司當(dāng)期研發(fā)開支則從上年同期的316.7萬美元大幅增至當(dāng)期的772.7萬美元，說明公司目前正處在新產(chǎn)品開發(fā)階段。

從產(chǎn)品開發(fā)來看，此前Q1季度，雅樂曾表示，“不久之后將推出第一款重度游戲的測試版”，“Q1季度為了滿足中東和北非地區(qū)用戶不斷變化的需求，亦對公司的元宇宙社交應(yīng)用Waha和即時(shí)通訊應(yīng)用YallaChat進(jìn)行了迭代升級，進(jìn)一步提升用戶體驗(yàn)，而這將為后續(xù)增強(qiáng)產(chǎn)品之間協(xié)同、提高用戶粘性和忠誠度打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。”從以上發(fā)展方向來看，元宇宙社交，或許是雅樂后續(xù)在中東北非市場開發(fā)的主要方向。

在中東北非玩“元宇宙社交”?

近年來，百度、字節(jié)跳動(dòng)、一點(diǎn)數(shù)娛等相繼推出了3D元宇宙社交的場景。盡管越來越多的玩家入局元宇宙社交，卻并沒有創(chuàng)造出現(xiàn)象級的產(chǎn)品。

元宇宙的出現(xiàn)延伸了受眾關(guān)于社交的想象力，但元宇宙社交似乎只停留在概念中。由于雅樂科技本身業(yè)務(wù)便涉及游戲與社交，因此其后續(xù)在元宇宙社交上的發(fā)展引發(fā)了市場的關(guān)注。

實(shí)際上，從元宇宙概念興起時(shí)，市場上對于元宇宙社交的嘗試便未停止過。智通財(cái)經(jīng)APP了解到，今年1月，“咖喱”APP上線，僅20多天便一舉超越微信登頂App Store免費(fèi)榜的頭名，成為近兩年首個(gè)超越騰訊系的應(yīng)用。

在“咖喱”APP中，用戶可以隨時(shí)同好友分享自己的狀態(tài)，也可以發(fā)布即時(shí)動(dòng)態(tài)和社交聊天。

這款A(yù)PP有個(gè)特點(diǎn)在于，其用戶只能添加50名好友，小圈層的特性決定了它只能走熟人社交網(wǎng)絡(luò)的路線。這個(gè)特點(diǎn)滿足了很多用戶的需求，因?yàn)橹髁鞯奈⑿诺壬缃粦?yīng)用的確存在著“好友眾多卻聯(lián)系寡淡”的問題，尤其是對于年輕的Z世代用戶，他們中的大多數(shù)都會在分享動(dòng)態(tài)前反復(fù)確認(rèn)好友分組，但在熟人社交網(wǎng)絡(luò)的場景下，他們完全不需要考慮這一問題。

盡管目標(biāo)群體明確且設(shè)計(jì)精良，但“咖喱”并沒有從此一飛沖天，在上線三周后草草下架應(yīng)用商店。官方給出的解釋是，“卡頓、延時(shí)、閃退問題一直存在?！睍r(shí)至今日，該應(yīng)用仍未重新上架App Store。

而其他元宇宙社交應(yīng)用的狀態(tài)則更加不堪。比如背靠微軟的小冰公司推出的“小冰島”，且不說島嶼類社交十幾年前就曾大量出現(xiàn)，其“AI與真實(shí)人類混居”的概念也確實(shí)難以吸引用戶。

實(shí)際上，元宇宙社交“舊瓶裝新酒”的窘境，并不是國內(nèi)科技企業(yè)獨(dú)有，Meta也不例外。今年2季度的Meta財(cái)報(bào)會議上，扎克伯格向投資者強(qiáng)調(diào)，“《Horizon World》是Meta元宇宙愿景的核心”。

這款最初類似《我的世界》的沙盒游戲，在多次改版后逐漸拓展為社交平臺，但即使如此，Horizon World上線后依然未能取得預(yù)期效果。數(shù)據(jù)顯示，截至今年2月，Horizon World的月活躍用戶僅達(dá)到30萬人。

而雅樂推出的元宇宙社交應(yīng)用Waha則主要扎根與中東北非地區(qū)，并且其主要是一款通過虛擬角色來進(jìn)行社交活動(dòng)的語音聊天軟件。雅樂顯然想穩(wěn)守自己的“社交”基本盤，通過Waha作為先驅(qū)來構(gòu)建元宇宙社區(qū)。

相比于Meta，雅樂的Waha有一定的區(qū)域優(yōu)勢。出于宗教信仰、文化習(xí)俗等因素，在MENA地區(qū)全球化的社交平臺難以介入，但本地的居民由于線下娛樂活動(dòng)受限，卻催生了大量的線上娛樂需求。正是這一特點(diǎn)成就了雅樂的Yalla。

因此，在本地化方面，相對其他的互聯(lián)網(wǎng)社區(qū)和娛樂產(chǎn)品，Waha對中東市場和中東語的定制會比較高。比如有專屬的UI、虛擬人物表情、背景圖及中東專屬的游戲等。作為Yalla后續(xù)的元宇宙迭代產(chǎn)品，目前Waha的運(yùn)營數(shù)據(jù)雖然沒在雅樂財(cái)報(bào)中單獨(dú)列出，但其后續(xù)的數(shù)據(jù)表現(xiàn)能否支撐公司業(yè)績增長卻值得投資者關(guān)注。