大和：維持騰訊(00700)“買入”評級 目標價下調(diào)至450港元

智通財經(jīng)APP獲悉，大和發(fā)布研究報告稱，維持騰訊(00700)“買入”評級，下調(diào)2022-24年收入預測2%至3%，并下調(diào)盈利預測2%至8%，目標價由480港元下調(diào)6.3%至450港元。隨著視頻號進入第三個年頭，該行留意到公司變現(xiàn)步伐加快。

報告中稱，隨著用戶增長及接觸成為近期的首要目標，在廣告加載量保守增長的帶動下，視頻號的收入明年底開始變得有意義。至于今年第二季業(yè)績，該行估計總收入同比跌4.7%至1318億元人民幣，非通用會計準則凈利潤220億元人民幣，主要由于廣告市場情緒疲弱。

此外，基于目前游戲儲備，該行重新審視對其2022-24年游戲及廣告收入的預測，預計季內(nèi)網(wǎng)絡廣告收入同比下跌23%，考慮到新手機游戲及內(nèi)容更新有限，預計網(wǎng)絡游戲收入同比跌2.3%。