國海證券：維持阿里巴巴-SW(09988)“買入”評級 目標(biāo)價137港元

智通財經(jīng)APP獲悉，國海證券發(fā)布研究報告稱，維持阿里巴巴-SW(09988)“買入”評級，預(yù)計FY2023-25年營收為9277/10493/11675億元，歸母凈利為918/1022/1164億元，對應(yīng)攤薄EPS為4.2/4.7/5.3元，據(jù)SOTP估值法，予2023財年目標(biāo)市值24916億元，目標(biāo)價137港元。

報告中稱，公司發(fā)布2023財年Q1財報，實現(xiàn)營業(yè)收入2056億元，經(jīng)營利潤249億元，經(jīng)調(diào)整EBITDA411億元，凈利潤203億元。該行認(rèn)為，本季度阿里營收高于預(yù)期，同比增速受疫情影響承壓至0%，但業(yè)務(wù)發(fā)展整體韌性十足，繼續(xù)圍繞內(nèi)需、全球化以及云計算三大戰(zhàn)略堅定投入。