國泰君安(香港)：首予比亞迪電子(00285)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)24.97港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，國泰君安(香港)發(fā)布研究報(bào)告稱，首予比亞迪電子(00285)“買入”評(píng)級(jí)，由于消費(fèi)電子、汽車、其他智能產(chǎn)品業(yè)務(wù)均將快速發(fā)展，預(yù)測2022-24財(cái)年每股盈利為0.969/1.415/1.731元人民幣，目標(biāo)價(jià)24.97港元。新玻璃產(chǎn)品和新工廠的量產(chǎn)為后續(xù)股價(jià)催化劑，且公司對(duì)北美大客戶的產(chǎn)品拓展深度有望超出市場預(yù)期。

該行預(yù)計(jì)，北美大客戶方面，公司組裝業(yè)務(wù)的份額將隨著產(chǎn)能的增長而持續(xù)上升，谷歌、聯(lián)想等新項(xiàng)目也或?qū)⒉糠志徑獍沧渴袌鰤毫?。由于比亞迪新能源汽車銷量的迅猛增長，預(yù)計(jì)其智能車機(jī)系統(tǒng)銷量將快速上升，外部tier-1客戶通訊模組產(chǎn)品的需求也將持續(xù)上升。

此外，國泰君安(香港)認(rèn)為，比亞迪電子還將更多閑置產(chǎn)能從安卓業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移至需求強(qiáng)勁的汽車智能系統(tǒng)業(yè)務(wù)，從而緩解成本壓力，同時(shí)掃地機(jī)器人、預(yù)計(jì)游戲硬件以及無人機(jī)等市場將保持較快增長態(tài)勢，因此新型智能產(chǎn)品業(yè)務(wù)將持續(xù)獲得增長動(dòng)力。