高盛：維持保誠(02378)“買入”評級 目標(biāo)價降至174港元

智通財經(jīng)APP獲悉，高盛發(fā)布研究報告稱，維持保誠(02378)“買入”評級，目標(biāo)價由179港元下調(diào)至174港元。公司將于下星期公布中期業(yè)績，預(yù)期上半年稅前經(jīng)營溢利將同比增長8%，達(dá)到16.92億美元，新業(yè)務(wù)盈利(NBP)預(yù)期同比跌11%至10.52億美元。

報告中稱，由于疫情影響，預(yù)計保誠內(nèi)地及香港NBP將同比下降超過20%，貢獻(xiàn)占比可能會降至40%以下，去年上半年為45%。高盛認(rèn)為，投資者應(yīng)轉(zhuǎn)而關(guān)注東盟及新興市場的復(fù)蘇步伐，預(yù)期將成為下半年主要增長動力，預(yù)測上半年新興市場NBP將增長8%，當(dāng)中印度增長最為強(qiáng)勁。

該行提到，由于新任首席執(zhí)行官尚未加入公司，高盛未見發(fā)展及資本戰(zhàn)略有重大變化，未來將重點關(guān)注通脹上升及美元升值的擔(dān)憂下，東盟市場增長復(fù)蘇，以及對IFRS17的額外披露會否對經(jīng)營利潤和股息的潛在影響等。