瑞信：予中國(guó)太保(02601)“跑贏大市”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)降至24港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，瑞信發(fā)布研究報(bào)告稱，予中國(guó)太保(02601)“跑贏大市”評(píng)級(jí)，將2022/23年每股盈利預(yù)測(cè)下調(diào)13%/7%，主要因?yàn)槿藟蹣I(yè)務(wù)稅后經(jīng)營(yíng)溢利壓力大過預(yù)期，A股表現(xiàn)本季至今疲軟，目標(biāo)價(jià)由26港元下調(diào)至24港元。

該行估計(jì)，太保在2022年上半年新業(yè)務(wù)價(jià)值同比下降逾40%，來(lái)自代理的新業(yè)務(wù)銷售同比下降35%，毛利率也有所承壓，預(yù)計(jì)到7月新業(yè)務(wù)首年標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)將強(qiáng)勁反彈，今年上半年稅后純利跌幅預(yù)測(cè)為25%。