概念追蹤 | 特斯拉4680電池下線 國內(nèi)外新型動力電池齊登場 產(chǎn)業(yè)變革之際投資機會在何處？(附概念股)

智通財經(jīng)APP獲悉，上證報7月25日報道，首款搭載4680電池的ModelY已經(jīng)在特斯拉柏林工廠下線，作為測試使用。接下來一段時間，柏林工廠預計還會生產(chǎn)更多測試車輛，為以后的大規(guī)模生產(chǎn)做準備。中信證券研報指出，特斯拉4680電池已實現(xiàn)量產(chǎn)，有望引領產(chǎn)業(yè)變革；目前主流電池廠紛紛跟進，預計2023年迎來爆發(fā)。

4680電池是馬斯克在2020年的特斯拉電池日上宣布的全新產(chǎn)品，聲稱它的出現(xiàn)將“改寫行業(yè)規(guī)則”，并將在2022年底搭載于新款ModelY上。而最近，搭載4680電池的新款ModelY已經(jīng)先后在特斯拉美國德克薩斯州工廠和德國柏林工廠下線了。

據(jù)了解，4680電芯號稱單體能量提高5倍，整車續(xù)航里程增加16%，電力相比有極耳電池提升了6倍，功率輸出提升了6倍。相比于之前搭載的21700電池，其直徑更寬、高度更高，僅由950個電芯組成，能量密度約300Wh。在創(chuàng)新性的制造和組裝方面，馬斯克表示4680電池共計節(jié)省了約86%的成本，而每kWh降低了69%的成本。

有分析稱，未來特斯拉肯定會在更多車型上使用4680電池。但目前卻只有德州工廠實現(xiàn)規(guī)模量產(chǎn)，其他工廠都無法生產(chǎn)，最大的原因是4680電池的產(chǎn)能不足。近段時間有眾多消息傳出，松下、三星、LG等都在建廠，準備為特斯拉生產(chǎn)4680電池，寧德時代也計劃都墨西哥建造電池工廠，專為特斯拉和福特生產(chǎn)電池。

相比于特斯拉早已發(fā)布的4680電池，寧德時代CTP3.0麒麟電池今年6月23日才剛剛發(fā)布。麒麟電池系統(tǒng)集成度創(chuàng)全球新高，體積利用率突破72%，能量密度可達255Wh/kg，可實現(xiàn)整車1000公里續(xù)航，有四大特點：第一，麒麟電池在兩塊電芯的中間加水冷鈑，使相鄰兩塊電芯的熱傳導降低，不會出現(xiàn)熱失控;第二，可滿足高壓快充，4C充電不是難事;第三，可極大提高電池壽命，因為水冷鈑具有緩沖作用;第四，能量密度提高，麒麟電池可提高利用空間，磷酸鐵鋰系統(tǒng)能量密度160wh/kg，三元高鎳可達250wh/kg，較4680電池多裝13%的電量。

而比亞迪更早發(fā)布的刀片電池，也因其良好的安全性受到市場的廣泛關注。刀片電池于2020年3月29日發(fā)布，該電池采用磷酸鐵鋰技術，首先搭載于“漢”車型。刀片電池不僅安全系數(shù)高，而且電池充放電次數(shù)多，效率也高，理論上使用壽命高達120萬公里，可以充放電高達三千多次。并且由于特殊的結(jié)構(gòu)，可以有效防止針刺帶來的電池爆炸起火現(xiàn)象。

值得注意的是，6月28日廣汽集團發(fā)布了基于微晶技術的新一代超能鐵鋰電池技術，即超能鐵鋰電池，其相比當前市面上量產(chǎn)的磷酸鐵鋰電芯，電芯質(zhì)量能量密度提升13.5%，體積能量密度提升20%，-20°C低溫容量提升約10%，快充可達到2C以上，動力電池壽命可達150萬公里以上，有效解決了“性能均衡”的鋰電技術難題。這或許就解釋了為何廣汽在近期的2022世界動力電池大會炮轟汽車電池廠銷售的電池價格過高，幾乎占到了整車成本的60%左右。

回到特斯拉4680電池，此前已有多家機構(gòu)發(fā)布相關研報：

中信證券指出，特斯拉4680電池已實現(xiàn)量產(chǎn)，有望引領產(chǎn)業(yè)變革。目前主流電池廠紛紛跟進，預計2023年迎來爆發(fā)。推薦4680布局領先的電池企業(yè)：寧德時代、億緯鋰能。

中金公司表示，2023年4680電池裝機量有望超20GWh，2024年將超100GWh，從而帶動新型材料需求高增。預計至2025年，高鎳正極、硅碳負極、LiFSI、補鋰劑、導電劑、PVDF需求量將分別達39.1萬、16.3萬、2.0萬、1.2萬、1.9萬、3.1萬噸。

興業(yè)證券認為，特斯拉4680電池優(yōu)勢明顯，預計將成為中高端車型的主流選擇。特斯拉率先布局4680電池，助推銷量升級，引領行業(yè)技術方向。電池及材料各環(huán)節(jié)龍頭恒強，大幅受益于全球化采購，降本加速，盈利有望改善。投資建議：4680電芯應用前景清晰，已布局4680產(chǎn)能電池企業(yè)優(yōu)先收益。

相關概念股：

億緯鋰能(300014.SZ)：公司投資32億元建設20GWh大圓柱電池產(chǎn)能，有望于2023年正式量產(chǎn)。

寧波精達(603088.SH)：公司將同時在4680、刀片以及儲能電池殼體成形方面持續(xù)研發(fā)，形成新的增長點，在新能源裝備方面將保持持續(xù)增長。

斯萊克(300382.SZ)：公司4680大直徑圓柱形鋼殼產(chǎn)線的核心主機設備制造即將完成，預計三季度會進行整線的安裝調(diào)試和試生產(chǎn)、第四季度可實現(xiàn)首條驗證線的商業(yè)化連續(xù)生產(chǎn)。

正業(yè)科技(300410.SZ)：近期公司在互動平臺表示，公司4680鋰電池X光檢查機目前研發(fā)進展順利，可滿足未來4680鋰電池量產(chǎn)后的市場檢測需求。