瑞銀：維持快手-W(01024)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)上調(diào)至104港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，瑞銀發(fā)布研究報(bào)告稱，維持快手-W(01024)“買入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)由95港元上調(diào)至104港元。快手在電商和廣告市場(chǎng)份額增長(zhǎng)，以及良好的成本控制執(zhí)行力推動(dòng)下，基本面將超過同行，且估值合理。

報(bào)告中稱，看好快手電子商務(wù)GMV具潛在上升空間，616購(gòu)物節(jié)后的電商業(yè)務(wù)增長(zhǎng)速度加快，主要由新品牌商家和自家品牌的快速增長(zhǎng)，以及活躍買家所推動(dòng)。該行將其第二季和全年GMV預(yù)測(cè)增長(zhǎng)率由24%/31%提高至26%/33%。此外，電商表現(xiàn)將對(duì)廣告帶來協(xié)同效應(yīng)，媒體直播收入具上升空間。同時(shí)預(yù)計(jì)營(yíng)運(yùn)收入第四季取得4.71億元人民幣的非美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)。