概念追蹤 | 工信部再推5G、千兆光網(wǎng)等新基建 光纖光纜景氣度怎么看?(附概念股)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，近日，工信部表示，在改善網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面已取得一定成效，下一步將進(jìn)一步加大工作力度，推動(dòng)5G和千兆光網(wǎng)為代表的新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。繼續(xù)深化“雙千兆”網(wǎng)絡(luò)的覆蓋。按照適度超前原則，對(duì)一些城市的5G和千兆網(wǎng)繼續(xù)實(shí)施覆蓋，同時(shí)，向鄉(xiāng)鎮(zhèn)和農(nóng)村地區(qū)延伸。另外，工信部將在今年對(duì)千兆城市建設(shè)進(jìn)行評(píng)估。推動(dòng)“雙千兆”應(yīng)用規(guī)模化發(fā)展。政策利好的加持下，5G和千兆光網(wǎng)為代表的新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)景氣度持續(xù)上行，建議關(guān)注相關(guān)概念股：中興通訊(000063.SZ)、中國(guó)移動(dòng)(600941.SZ)、亨通光電(600487.SH)、長(zhǎng)飛光纖(601869.SH)、中天科技(600522.SH)。

5G建設(shè)是我國(guó)“十四五”規(guī)劃中的重點(diǎn)，地方政府正在持續(xù)積極釋放政策紅利推進(jìn)5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)。

根據(jù)C114通信網(wǎng)數(shù)據(jù)，中國(guó)移動(dòng)累計(jì)用戶數(shù)9.7億戶，凈增325.2萬戶，5G用戶凈增1581.4萬戶，5G累計(jì)5.11億戶；中國(guó)電信累計(jì)用戶數(shù)3.8億戶，凈增307萬戶，5G用戶凈增718萬戶，5G累計(jì)2.32億戶；中國(guó)聯(lián)通“大連接”累計(jì)用戶數(shù)8.05億戶，5G用戶凈增521.1萬戶，5G累計(jì)1.85億戶。國(guó)泰君安認(rèn)為，對(duì)于運(yùn)營(yíng)商而言，整個(gè)上半年的運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)呈現(xiàn)出穩(wěn)中有升的態(tài)勢(shì)。在建設(shè)5G網(wǎng)絡(luò)的同時(shí)，5G套餐用戶數(shù)也逐漸增多，5G用戶滲透率更是邁向了新的階段。

5G規(guī)模建設(shè)/流量高增擴(kuò)容也驅(qū)動(dòng)光纖光纜需求持續(xù)快速增長(zhǎng)，未來趨勢(shì)有望持續(xù)。

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，1H22國(guó)內(nèi)光纜產(chǎn)量累計(jì)值達(dá)到1.65億芯千米，同比增長(zhǎng)9.7%。據(jù)CRU，受益于5G和千兆光網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，預(yù)計(jì)2022年我國(guó)光纖光纜市場(chǎng)需求將達(dá)2.61億芯公里，同比增長(zhǎng)6.5%，2021-2026年中國(guó)的光纜需求量CAGR將達(dá)2.9%。同時(shí)，在5G和千兆光網(wǎng)絡(luò)建設(shè)規(guī)劃下，2021年-2026年，中國(guó)的光纜需求量將保持2.9%的年復(fù)合增長(zhǎng)率。方正證券認(rèn)為，今年上半年，三大運(yùn)營(yíng)商陸續(xù)啟動(dòng)干線光纜的升級(jí)工程，將拉動(dòng)G.654E光纖的應(yīng)用，給光纖光纜行業(yè)帶來新的市場(chǎng)機(jī)會(huì)和發(fā)展空間。

需求端方面，根據(jù)中國(guó)移動(dòng)2021-2022年普通光纜集采招標(biāo)公告顯示，需要集采的普通光纜預(yù)估規(guī)模為447.05萬皮長(zhǎng)公里，折合1.432億芯公里，相比2020年提升20%，相比2019年提升了36%。供給端方面，光棒及光纖光纜產(chǎn)量增速放緩，龍頭集中效應(yīng)逐漸顯著。招商證券表示，光纖光纜市場(chǎng)供需將趨向緊平衡，并拉動(dòng)價(jià)格復(fù)蘇，行業(yè)或?qū)⑦M(jìn)入新景氣周期。

華泰證券表示，隨著國(guó)家“東數(shù)西算”工程逐步啟動(dòng)，光纖光纜行業(yè)需求將持續(xù)提升。此外，三大運(yùn)營(yíng)商陸續(xù)啟動(dòng)干線光纜升級(jí)工程，G.654E光纖應(yīng)用有望迎來快速發(fā)展期。

相關(guān)概念股：

亨通光電(600487.SH)：在《2021年全球線纜最具競(jìng)爭(zhēng)力企業(yè)10強(qiáng)榜單》和《2021年全球海纜最具競(jìng)爭(zhēng)力企業(yè)10強(qiáng)榜單》中亨通位列全球線纜、全球海纜雙榜單前三強(qiáng)。

長(zhǎng)飛光纖(601869.SH)：主要生產(chǎn)和銷售通信行業(yè)廣泛采用的各種標(biāo)準(zhǔn)規(guī)格的光纖預(yù)制棒、光纖、光纜，基于客戶需求的各類光模塊、特種光纖、有源光纜、海纜，以及射頻同軸電纜、配件等產(chǎn)品

中天科技(600522.SH)：國(guó)內(nèi)光電纜品種最齊全的企業(yè)，擁有海底光纜制造的核心技術(shù)。7月21日晚間公告，預(yù)計(jì)上半年凈利潤(rùn)17億元-20.4億元，較追溯調(diào)整后同比增加580%-716%。