A股機(jī)構(gòu)動(dòng)向參考 | 光伏裝機(jī)高增速 一體化壓鑄成新趨勢

【今日復(fù)盤】

昨天本身就是弱勢，今天還高開，回補(bǔ)缺口就屬于常規(guī)動(dòng)作，只是慣性殺跌的力量確實(shí)強(qiáng)大，午后一波急跌嚇出了一身冷汗，還好尾市金融股往上收復(fù)了不少失地，總體市場偏弱。北向資金流入16億元，主要買入寧德時(shí)代(300750.SZ)、中國中免(601888.SH)等。

美股特斯拉的消息總是牽動(dòng)市場神經(jīng)，業(yè)績大增引發(fā)股價(jià)大漲，無疑給新能源汽車注入新的動(dòng)力。發(fā)酵的主要方向是一體化壓鑄，如泉峰汽車(603982.SH)，中軍是廣東鴻圖(002101.SZ)。另外是電池大會上寧德時(shí)代(300750.SZ)和天齊鋰業(yè)(002466.SZ)的互掐，有關(guān)鋰回收方面的，反正是刺激了電池回收概念，主要看泰爾股份(002347.SZ)、天奇股份(002009.SZ)。

光伏熱度依然很高，今天發(fā)酵的是逆變器，如銘普光磁(002902.SZ)；而昨日火爆的HJT題材本來走得好好的，如寶馨科技(002514.SZ)、京山輕機(jī)(000821.SZ)都順利封板，午后受到外部壓力，導(dǎo)致雙雙破板。在壓力之下，市場最高標(biāo)的春興精工(002547.SZ)也未能再度延續(xù)高度，不過承接還算不錯(cuò)，贛能股份(000899.SZ)維持趨勢。 日本正式批準(zhǔn)核污染水排海計(jì)劃，環(huán)保類出現(xiàn)異動(dòng)，主要看東江環(huán)保(002672.SZ)和東旭藍(lán)天(000040.SZ)，不過這個(gè)板塊向來股性都不好，坑人比較多。

半導(dǎo)體最近也有些消息刺激，主要炒的是氮化硅概念，昨天天岳先進(jìn)(688234.SZ)公告了個(gè)訂單，23-25年共14億的單子，預(yù)期一下上來了，領(lǐng)先品種是露笑科技(002617.SZ)。

這里提醒一下，對于高位一波流的品種走弱了就不要再碰了，如昨日提醒風(fēng)險(xiǎn)的習(xí)酒借殼概念，貴廣網(wǎng)絡(luò)(600996.SH)、貴繩股份(600992.SH)兩只雙雙趟地板。怎么上來就怎么下去。

在市場偏弱及監(jiān)管偏嚴(yán)的情況下，投資者務(wù)必要謹(jǐn)慎操作，各種意外隨時(shí)發(fā)生，短線接力環(huán)境很不友好，有寬度沒有高度，穩(wěn)健的方式是潛伏主流板塊的趨勢品種等加速。

光伏

國家能源局發(fā)布1-6月份全國電力工業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。截至6月底，全國發(fā)電裝機(jī)容量約24.4億千瓦，同比增長8.1%。其中，風(fēng)電裝機(jī)容量約3.4億千瓦，同比增長17.2%；太陽能發(fā)電裝機(jī)容量約3.4億千瓦，同比增長25.8%；HJT電池產(chǎn)業(yè)化臨近，規(guī)劃產(chǎn)能超60GW，將取代PERC成為第三代電池片技術(shù)。

銘普光磁(002902.SZ)：華為是公司第一大客戶，光伏控制器產(chǎn)品可以用在太陽能通信基站，便攜式移動(dòng)儲能產(chǎn)品預(yù)計(jì)將在亞馬遜、京東、天貓、抖音等線上線下渠道進(jìn)行銷售。

一體化壓鑄

廣發(fā)電新研報(bào)，一體化壓鑄是我們一年以來關(guān)注重大產(chǎn)業(yè)趨勢，將是新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈繼磷酸鐵鋰之后下一個(gè)十倍股潛力賽道。一體化壓鑄技術(shù)是對傳統(tǒng)汽車制造工藝的革新，可以讓車身輕量化，節(jié)省成本，提高效率，縮短供應(yīng)鏈，整車的制造時(shí)間和運(yùn)輸時(shí)間縮短，減少人工和機(jī)器人，提升制造規(guī)模。目前特斯拉已將一體化壓鑄技術(shù)作為標(biāo)準(zhǔn)工藝進(jìn)行布局，多家主機(jī)廠跟進(jìn)布局一體化壓鑄技術(shù)。未來除外覆蓋件外，其余車身結(jié)構(gòu)件的沖壓和焊接環(huán)節(jié)均可能被壓鑄工藝替代。一體化壓鑄零部件的ASP有望持續(xù)提升。

泉峰汽車(603982.SH)：公司大噸位壓鑄機(jī)6000T、8000T各一臺已簽訂合同，一體化項(xiàng)目處于研發(fā)中，為比亞迪子公司弗迪動(dòng)力供應(yīng)變速箱閥板，已批量供貨，覆蓋了新能源“三電系統(tǒng)”業(yè)務(wù)。

【掘金龍虎榜】

銘普光磁(002902.SZ)：龍虎榜陣容豪華，機(jī)構(gòu)席位與游資產(chǎn)生分歧，對倒凈賣出429萬元，買一是知名游資上塘路的席位買入4981萬元，買四是知名游資的席位買入1509萬元，買五是知名游資炒新一族的席位買入1269萬元，當(dāng)日凈買入9763萬元，該股如突破前期高點(diǎn)，可看高一線。

基本面分析：公司預(yù)計(jì)上半年凈利潤3500萬元至4500萬元，增長幅度為10.02倍至13.16倍。

光伏逆變器：公司的第一大客戶是華為。開發(fā)的三相共模電感可用在光伏逆變器領(lǐng)域，光伏控制器產(chǎn)品可以用在太陽能通信基站。公司已通過IATF16949汽車行業(yè)質(zhì)量體系認(rèn)證，成功開發(fā)出車載應(yīng)用的相關(guān)磁性元器件產(chǎn)品，部分客戶有小批量交貨。

儲能：22年6月25日公司發(fā)布DN系列便攜式戶外儲能電源，已簽訂銷售訂單，正式進(jìn)軍便攜式儲能市場。公司便攜式移動(dòng)儲能產(chǎn)品預(yù)計(jì)將在亞馬遜、京東、天貓、抖音等線上線下渠道進(jìn)行銷售。公司現(xiàn)有產(chǎn)品可用于充電樁和小型儲能設(shè)備,公司目前的移動(dòng)儲能產(chǎn)品中2000W的產(chǎn)品也可以用在家庭儲能。

22年7月1日公司公告，公司擬投資2億元建設(shè)銘普光磁(泌陽)制造基地項(xiàng)目，建設(shè)磁性元器件生產(chǎn)線、光器件生產(chǎn)線。項(xiàng)目的實(shí)施，將進(jìn)一步擴(kuò)大公司業(yè)務(wù)規(guī)模，完善公司區(qū)域產(chǎn)能布局，增強(qiáng)公司競爭力，有利于公司可持續(xù)發(fā)展。

【機(jī)構(gòu)調(diào)研】

亞瑪頓(002623.SZ)：近期獲華夏基金、匯添富基金、南方基金、嘉實(shí)基金等機(jī)構(gòu)密集調(diào)研。

基本面分析：公司上半年歸母凈利潤預(yù)計(jì)為0.48-0.55億元，同比增長106%至136%。公司擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式以25億元購買鳳陽硅谷100%股權(quán)，公司1.6mm超薄光伏玻璃已經(jīng)批量生產(chǎn)和供貨，鳳陽硅谷為公司供應(yīng)原片玻璃。

引領(lǐng)光伏玻璃邁向1.6mm時(shí)代；公司公告與天合光能簽1.6mm超薄光伏玻璃《戰(zhàn)略合作協(xié)議》，銷售量合計(jì)3.4億平米，預(yù)估總金額約74億元（含稅，按照當(dāng)前2.0mm玻璃均價(jià)計(jì)算）。占公司21年?duì)I業(yè)收入364%。履約期為22年6月1日起至25年12月31日。

公司1.6超薄玻璃推廣順利；除天合光能以外，公司為特斯拉太陽瓦合格供應(yīng)商，與隆基簽訂合作框架協(xié)議，合作開發(fā)“隆頂”BIPV用1.6mm超薄輕質(zhì)防眩光玻璃在光伏建筑一體化項(xiàng)目應(yīng)用。同時(shí)公司與其他主流組件廠關(guān)于1.6mm超薄玻璃合作也在積極推進(jìn)中。

光伏玻璃向“輕量化”發(fā)展；1.6mm光伏玻璃相比目前主流的2.0mm要薄20%，在重量和成本上具明顯優(yōu)勢，更符合BIPV場景，對光伏行業(yè)“降本增效”具重要意義。公司是全市場極少能大規(guī)模批量生產(chǎn)1.6mm超薄光伏玻璃廠商之一。

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