何肖頡逆市微降倉位！陽光電源(300274.SZ)隆基綠能(601012.SH)等退出前十大重倉

智通財經(jīng)APP獲悉，7月20日，“成長平衡派”基金經(jīng)理——工銀瑞信何肖頡披露產(chǎn)品二季報。截至二季度末，何肖頡在管5只基金合計規(guī)模為120.46億元，較上季度末增加7.05億元，任期最佳基金回報239.4%。

何肖頡在季報中指出，二季度，在疫情沖擊、物流影響嚴(yán)重、原材料價格高企、地產(chǎn)和消費需求不振的情況下，經(jīng)濟(jì)增長可能已經(jīng)看到了年內(nèi)低點，后續(xù)將持續(xù)觀察地產(chǎn)和消費的恢復(fù)進(jìn)度、以及外需的潛在下行壓力影響。

而對于下半年行情，何肖頡持謹(jǐn)慎態(tài)度，表示當(dāng)前市場已經(jīng)在一定程度上回補疫情沖擊帶來的跌幅，總體上看，下半年經(jīng)濟(jì)具備繼續(xù)恢復(fù)的條件，企業(yè)盈利或?qū)⒂兴纳?/strong>，但相比于過往，經(jīng)濟(jì)恢復(fù)過程中的潛在不確定性依然較大，“后續(xù)行情的發(fā)展主要依賴于經(jīng)濟(jì)實際復(fù)蘇的情況”。

他解釋道，在國內(nèi)弱復(fù)蘇、海外經(jīng)濟(jì)潛在回落壓力大的環(huán)境下，預(yù)計市場還將維持高波動性的特征，整體可能呈現(xiàn)震蕩格局。

同時，何肖頡也在季報中說明了配置思路，在二季度部分成長賽道行業(yè)估值回落到較低位置、同時需求端依然保持較快增速、風(fēng)險收益比大為改善的情況下，加倉新能源車、光伏行業(yè)，減倉景氣度承壓的電子行業(yè)；同時進(jìn)行一定程度的均衡配置，適度提升了大金融行業(yè)的配置，平衡組合行業(yè)風(fēng)險，結(jié)構(gòu)上采用了加倉地產(chǎn)、減倉非銀的策略；隨著穩(wěn)增長政策持續(xù)發(fā)力和防疫政策優(yōu)化，適度增配建材和食品飲料。

以其代表基金工銀瑞信核心價值A(chǔ)為例，截至二季度末，該基金總規(guī)模49.15億元，較一季度末增加4.08億元，總份額增加4.38億份至149.09億份，凈資產(chǎn)變動率為9.04%。截至6月30日，該基金份額凈值增長率為5.84%，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率為5.02%。

相較于一季度末持倉，萬華化學(xué)、華新水泥、TCL中環(huán)進(jìn)入前十大重倉股,陽光電源(300274.SZ)、隆基綠能(601012.SH)、九洲藥業(yè)(603456.SH)退出前十大重倉股，并且何肖頡還略微下調(diào)了整體股票倉位。

在十大重倉股中，除了三只新晉重倉股，何肖頡并未加倉任何個股，反而泰和新材、比亞迪、寧德時代依次遭減持109.75萬股、8.59萬股、26.49萬股。而第一大重倉股億緯鋰能、華魯恒升、福耀玻璃、歌爾股份的持股數(shù)則保持不變。

具體來看，工銀瑞信核心價值A(chǔ)前十大重倉股分別是：億緯鋰能(300014.SZ)、比亞迪(002594.SZ)、華魯恒升(600426.SH)、福耀玻璃(600660.SH)、萬華化學(xué)(600309.SH)、泰和新材(002254.SZ)、華新水泥(600801.SH)、寧德時代(300750.SZ)、歌爾股份(002241.SZ)、TCL中環(huán)(002129.SZ)。