美銀：云業(yè)務(wù)強(qiáng)勁增長(zhǎng)抵消PC業(yè)務(wù)疲軟 微軟(MSFT.US)仍為行業(yè)首選

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，美國銀行分析師Brad Sills發(fā)布報(bào)告，予微軟(MSFT.US)“買入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)345 美元。微軟定于美東時(shí)間7月26日公布第四財(cái)季業(yè)績(jī)，美國銀行重申，盡管預(yù)計(jì)個(gè)人電腦(PC)業(yè)務(wù)疲軟，但這家科技巨頭仍是其首選的科技公司。

Sills表示，合作伙伴的評(píng)論表明，工作負(fù)載穩(wěn)定持續(xù)地從Power Apps, Dynamics, Server Annuity/hybrid和Office 365遷移到Azure云平臺(tái)。

不過，他指出，“鑒于第二季度個(gè)人電腦發(fā)貨量下降”，微軟旗下更多個(gè)人計(jì)算部門(主要包括Windows操作系統(tǒng)業(yè)務(wù)等)的營(yíng)收可能會(huì)比預(yù)期的147億美元低3 - 4億美元。

這位分析師補(bǔ)充稱，對(duì)微軟第四財(cái)季業(yè)績(jī)不佳的預(yù)期在很大程度上已反映在股價(jià)中，該股的交易價(jià)格是2023年預(yù)期自由現(xiàn)金流的22倍。

Sills預(yù)計(jì)微軟第四財(cái)季營(yíng)收達(dá)523億美元。微軟在6月份表示，第四財(cái)季可能會(huì)受到4.6億美元的匯率負(fù)面影響。

Sills表示，Azure在固定匯率基礎(chǔ)上應(yīng)會(huì)同比增長(zhǎng)48%，但匯率可能會(huì)產(chǎn)生3%- 4%的影響，實(shí)際增長(zhǎng)率為44%-45%。