美銀證券：維持贛鋒鋰業(yè)(01772)“買入”評級 目標價104港元

智通財經(jīng)APP獲悉，美銀證券發(fā)布研究報告稱，維持贛鋒鋰業(yè)(01772)“買入”評級，因估值不高，2023財年預(yù)測市盈率為10.8倍，目標價104港元。公司中期業(yè)績略勝于該行預(yù)期，就二季度增長而言，天齊鋰業(yè)(09696)增長率最高，為89%至149%，因為其高自給率的鋰輝石供應(yīng)能夠把握原料價格上漲。但公司增長仍大幅高于依賴外部采購的雅化集團(002497.SZ)和盛新鋰能(002240.SZ)。

報告中稱，公司發(fā)盈喜，預(yù)計中期稅后凈利潤(NPAT)同比增長408%至535%至72億至90億元人民幣。單計第二季，稅后凈利潤預(yù)計為37-55億元人民幣，按季增長4%至55%。核心稅后凈利潤為49至67億元人民幣，增長58%至116%，在計及12億元公允價值損失后，仍遠超過該行預(yù)計的33-36億元，主因低估了贛鋒對鋰價上漲的敏感度。