BMO：市場(chǎng)份額持續(xù)擴(kuò)大 上調(diào)AMD(AMD.US)評(píng)級(jí)至“跑贏大盤”

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，BMO資本市場(chǎng)發(fā)布研報(bào)表示，將AMD(AMD.US)的評(píng)級(jí)從“與大盤持平”上調(diào)至“跑贏大盤”，并將目標(biāo)價(jià)從 100 美元上調(diào)至 115 美元。

分析師 Ambrish Srivastava 表示，盡管存在一些“近期不利因素”，但該公司在CEO Lisa Su的領(lǐng)導(dǎo)下，已經(jīng)改變了自己。他補(bǔ)充說，“公司在行業(yè)內(nèi)的工作將繼續(xù)保持目前的上漲勢(shì)頭，而且AMD的服務(wù)器市場(chǎng)份額將繼續(xù)擴(kuò)大?！?/p>

盡管上調(diào)了AMD的評(píng)級(jí)，但Srivastava還是將AMD 2022年和2023年的每股收益預(yù)期分別下調(diào)至4.30美元和4.68美元，但他認(rèn)為長(zhǎng)期每股收益可能會(huì)達(dá)到每股6.80美元。

此外，Srivastava指出，AMD的非PC業(yè)務(wù)正在抵消PC市場(chǎng)日益增長(zhǎng)的拖累，并繼續(xù)從英特爾那里奪取市場(chǎng)份額。

Srivastava表示“隨著AMD做出的幾項(xiàng)關(guān)鍵架構(gòu)創(chuàng)新，以及推出的一系列產(chǎn)品，使該公司不僅縮小了（與英偉達(dá)）差距，而且在許多情況下領(lǐng)先，AMD在客戶中的信譽(yù)繼續(xù)攀升?！彼a(bǔ)充說，AMD很可能繼續(xù)獲得市場(chǎng)份額，尤其是在數(shù)據(jù)中心。

這位分析師還指出，隨著市場(chǎng)拋售，AMD股票現(xiàn)在擁有“良好的估值”，從風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)的角度來看頗具吸引力，因?yàn)樽杂涩F(xiàn)金流利潤(rùn)率和每股自由現(xiàn)金流繼續(xù)上升。Srivastava補(bǔ)充說，到2025年，AMD可能產(chǎn)生高達(dá)90億美元的自由現(xiàn)金流。