瑞信：維持騰訊(00700)“跑贏大市”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)下調(diào)7.8%至437港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，瑞信發(fā)布研究報(bào)告稱，維持騰訊(00700)“跑贏大市”評(píng)級(jí)，下調(diào)2022/23年每股盈利預(yù)測(cè)1.3%/4.9%至11.68/13.4元人民幣(下同)，新增2024年預(yù)測(cè)為15.68元，目標(biāo)價(jià)由474港元下調(diào)7.8%至437港元。

該行表示，估計(jì)騰訊今年第二季總收入同比跌3%至1348億元，經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)跌26%至251億元，按業(yè)務(wù)劃分，預(yù)計(jì)二季度增值服務(wù)收入升1%，當(dāng)中手機(jī)游戲收入跌1%，因本地業(yè)務(wù)表現(xiàn)疲弱及國(guó)際業(yè)務(wù)放緩。廣告收入跌27%，主要由于疫情影響需求及去年基數(shù)較高。金融科技及企業(yè)服務(wù)收入增長(zhǎng)放緩至2%，因云業(yè)務(wù)策略改變等。瑞信認(rèn)為應(yīng)關(guān)注疫情后業(yè)務(wù)復(fù)蘇趨勢(shì)、改善成本的進(jìn)展、影片用戶變現(xiàn)情況，以及釋放價(jià)值及回購(gòu)計(jì)劃。