美聯(lián)儲7月加息100個基點(diǎn)概率已飆升至80.3%！華爾街大行支持言論日益高漲

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，在6月通脹攀升速度超出市場預(yù)期之后，美聯(lián)儲在本月晚些時候的議息會議上討論加息100個基點(diǎn)。而若美聯(lián)儲在7月選擇加息100個基點(diǎn)，這一舉措無疑將是歷史性的。

美國勞工部當(dāng)?shù)貢r間周三公布的數(shù)據(jù)顯示，美國6月消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)(CPI)較上年同期上漲9.1%，繼續(xù)創(chuàng)1981年年底以來的最大漲幅，市場預(yù)期為8.8%。同樣廣受關(guān)注的環(huán)比通脹指標(biāo)較上月增長1.3%，為2005年以來的最高水平，反映出汽油、住房和食品價(jià)格不斷上漲。

亞特蘭大聯(lián)儲主席博斯蒂克在被問及是否可能在7月加息100個基點(diǎn)時，他回答稱，“一切皆有可能”?？死蛱m聯(lián)儲主席梅斯特周三表示，并無任何令人信服的證據(jù)表明美國通脹已經(jīng)見頂，美聯(lián)儲7月加息幅度不會小于75個基點(diǎn)。

這些言論加劇了市場對美聯(lián)儲在7月加息100個基點(diǎn)的押注。根據(jù)芝加哥商品交易所集團(tuán)(CME)的FedWatch工具的最新數(shù)據(jù)，截至發(fā)稿，美聯(lián)儲7月份加息75個基點(diǎn)的概率為19.3%、低于一天前的92.4%，而7月加息100個基點(diǎn)的概率則從一天前的7.6%飆升至80.3%。

摩根大通首席美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家Michael Feroli表示：“我認(rèn)為，如果他們愿意的話，他們有時間把市場預(yù)期改成100個基點(diǎn)。我不認(rèn)為他們給了我們一個很好的理由來解釋為什么他們應(yīng)該放慢腳步、或者循序漸進(jìn)?！彼a(bǔ)充稱：“如果7月加息100個基點(diǎn)、9月加息75個基點(diǎn)，那么我認(rèn)為今年晚些時候經(jīng)濟(jì)增長前景可能會惡化。目前我傾向于認(rèn)為，主要影響可能是促使美聯(lián)儲加大前期的加息力度?！?/p>

鑒于通脹環(huán)比加速，野村證券經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)計(jì)，美聯(lián)儲將在7月加息100個基點(diǎn)。這使得野村成為首家預(yù)計(jì)可能加息100個基點(diǎn)的華爾街大行。該行分析師Aichi Amemiya、Robert Dent和Jacob Meyer在一份研究報(bào)告中表示：“新出爐的通脹數(shù)據(jù)顯示，美國的通脹問題已經(jīng)惡化，我們預(yù)計(jì)美聯(lián)儲將通過加快加息步伐來應(yīng)對，以增強(qiáng)其自身的可信度?！?/p>

美聯(lián)儲已轉(zhuǎn)向激進(jìn)的緊縮政策以應(yīng)對40年來最高的通脹水平，批評人士表示，這是政策制定者最初反應(yīng)遲緩所致。上個月，美聯(lián)儲主席鮑威爾數(shù)次重申其鷹派立場，并表示7月可能加息50個或75個基點(diǎn)。其他美聯(lián)儲高管也支持在7月大舉加息。因此，在通脹再度爆表之后，美聯(lián)儲官員接下來的表態(tài)或許能讓市場了解到美聯(lián)儲關(guān)于7月加息100個基點(diǎn)的態(tài)度，并向市場釋放信號。

德意志銀行高級美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家Brett Ryan表示，市場押注美聯(lián)儲采取更激進(jìn)行動的可能性是有道理的，但他同時表示，在沒有明確溝通的情況下，美聯(lián)儲不太可能采取更激進(jìn)的行動。

經(jīng)濟(jì)學(xué)家Anna Wong和Andrew Husby表示：“美聯(lián)儲對通脹預(yù)期失控的擔(dān)憂是正確的。這份通脹數(shù)據(jù)增加了未來加息幅度甚至超過75個基點(diǎn)的可能性。”

花旗首席美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家Andrew Hollenhorst表示，必須考慮7月加息100基點(diǎn)的可能性，每個人在預(yù)測通脹頂部時都應(yīng)該非常謹(jǐn)慎，幾個月前大家還認(rèn)為頂部是8.3%。

周三期貨市場的走勢顯示，市場預(yù)計(jì)聯(lián)邦基準(zhǔn)利率到年底將升至3.5%-3.75%(意味著還有200個基點(diǎn)的加息空間)，而這高于美聯(lián)儲官員曾暗示的3.25%-3.5%區(qū)間。

與此同時，經(jīng)濟(jì)學(xué)家警告稱，如此大幅度的加息可能會導(dǎo)致美國經(jīng)濟(jì)陷入衰退。一些銀行預(yù)計(jì)美國經(jīng)濟(jì)將于今年陷入衰退，一些則預(yù)計(jì)明年開始。

加拿大皇家銀行首席美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家Tom Porcelli表示:“美聯(lián)儲越激進(jìn)，問題就在于我們會陷入什么樣的衰退?！薄拔覀兒苋菀渍J(rèn)為，美聯(lián)儲會像上次那樣被這個數(shù)字嚇到——這是正確的思考方式。”

Amherst Pierpont Securities首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Stephen Stanley表示，在6月份通脹數(shù)據(jù)公布之后，我不排除任何可能性?！拔乙恢痹谙?，從9月份開始，美聯(lián)儲將減速至每次會議加息50個基點(diǎn)的速度，但如果未來兩個月的通脹數(shù)據(jù)與5月和6月類似，那么一切猜測都將落空?！?/p>