美國6月CPI同比暴增9.1%! 加息75基點只差官宣

智通財經(jīng)APP獲悉，美國6月通脹率加速攀升，超出市場預期，凸顯出持續(xù)的價格壓力，這將促使美聯(lián)儲在本月晚些時候的議息會議上再次宣布大幅度加息。美國勞工部當?shù)貢r間周三公布的數(shù)據(jù)顯示，美國6月消費者價格指數(shù)(CPI)較上年同期上漲9.1%，繼續(xù)創(chuàng)1981年年底以來的最大漲幅，市場預期為8.8%。同樣廣受關注的環(huán)比通脹指標較上月增長1.3%，為2005年以來的最高水平，反映出汽油、住房和食品價格不斷上漲。

根據(jù)彭博社的調(diào)查中值，經(jīng)濟學家們預計6月份將較5月份增長1.1%，較上年同期增長8.8%。剔除波動性較大的食品和能源成分的核心CPI較上月上漲0.7%，較上年同期上漲5.9%，均高于市場預期。最新數(shù)據(jù)公布后，美債收益率和美元匯率大幅上漲，而美股股指期貨瞬間暴跌。

火熱的通脹數(shù)據(jù)再次表明，物價壓力在整個經(jīng)濟體中普遍存在，并將繼續(xù)削弱購買力和消費者信心。這將使美聯(lián)儲官員采取積極的政策路線來控制需求，并給美國總統(tǒng)拜登和民主黨增加政治壓力，他們的支持率在中期選舉前已經(jīng)大幅下滑。

盡管許多經(jīng)濟學家認為，這一數(shù)據(jù)將是當前通脹周期的峰值，但住房等幾個因素將使物價壓力持續(xù)上升更長時間。新冠病毒變異體導致疫情大爆發(fā)、地緣政治風險等因素都對供應鏈和通脹前景構成巨大威脅。

75基點板上釘釘，100基點加息預期浮現(xiàn)

美聯(lián)儲政策制定者已經(jīng)暗示，在通脹持續(xù)、就業(yè)和工資增長依然強勁的情況下，本月晚些時候?qū)⒌诙渭酉?5個基點。甚至在數(shù)據(jù)公布之前，交易員們就已經(jīng)默認美聯(lián)儲7月將繼續(xù)維持75基點加息幅度。

然而，在6月份通脹數(shù)據(jù)高于預期之后，利率互換市場顯示，交易員現(xiàn)在預計美聯(lián)儲在7月份有加息100個基點的可能性，數(shù)據(jù)公布之后，7月合約的利率一度升至2.416%，比當前有效聯(lián)邦基金利率高出約83.6個基點。這意味著市場認為加息幅度達到75個基點已經(jīng)確定無疑，而且加息整整一個百分點的概率大約為三分之一。

食品價格和租金急劇上升

在上個月，生活必需品價格繼續(xù)大幅上漲。6月份天然氣價格較上月上漲11.2%。包括電力和天然氣在內(nèi)的能源服務價格上漲了3.5%，為2006年以來最高。與此同時，食品價格環(huán)比上漲1%，較上年同期上漲10.4%，為1981年以來的最大漲幅。

主要住宅租金較5月份上漲0.8%，創(chuàng)1986年以來最大單月漲幅。住房總成本上升0.6%，與上月持平。住房總成本是服務業(yè)的最大組成部分，占CPI總指數(shù)的三分之一。雖然近幾個月房屋銷售因抵押貸款利率上升而放緩，但經(jīng)濟學家預計，租金通脹將繼續(xù)上升，因為租金價格變化需要一段時間才能反映到CPI中。

在最近幾個月的歷史性增長之后，酒店和機票以及汽車租賃的成本在5月和6月有所下降。即便如此，美國航空公司最近的評論表明，消費者旅行需求依然強勁。二手車價格是去年通脹上升的主要因素，較一個月前上漲了 1.6%，而新車價格上漲了 0.7%。

盡管名義工資增長強勁，但價格上漲繼續(xù)蠶食消費者收入。周三另有數(shù)據(jù)顯示，經(jīng)通脹調(diào)整后的平均時薪在6月份同比下降3.6%，為連續(xù)第 15次下降，也是自2007年以來的最大降幅。這已經(jīng)開始影響消費者支出——經(jīng)通脹調(diào)整的消費者支出5月份環(huán)比下降0.4%，這是今年以來的首次下降。