概念追蹤 | 鎖定硅料供應(yīng) 雙良節(jié)能(600481.SH)再簽584.7億大單 多家硅料公司盈喜利潤倍增(附概念股)

智通財經(jīng)APP獲悉，7月12日，雙良節(jié)能(600481.SH)子公司簽訂584.7億元多晶硅料采購合同，合同約定2023年至2030年買方預(yù)計向賣方采購多晶硅料20.19萬噸。按照硅業(yè)分會最新公布的單晶硅致密料成交均價28.96萬元/噸（含稅）測算，預(yù)計采購金額約為584.7億元。相關(guān)專家表示，海外(主要是歐洲)為規(guī)避相關(guān)風(fēng)險，持續(xù)囤貨，對組件漲價的接受度較高，對硅料價格形成支撐。此外，供應(yīng)商通威股份、大全能源近期也披露了半年度業(yè)績預(yù)告，業(yè)績增幅十分可觀。

7月12日，雙良節(jié)能公告，全資子公司雙良硅材料（包頭）有限公司（買方）近期與新特能源股份有限公司、新疆新特晶體硅高科技有限公司、內(nèi)蒙古新特硅材料有限公司、新特硅基新材料有限公司簽訂了《多晶硅戰(zhàn)略合作買賣協(xié)議書》，合同約定2023年至2030年買方預(yù)計向賣方采購多晶硅料20.19萬噸。公告稱，雙方約定，實際采購價格采取月度議價方式，故采購數(shù)量及采購金額可能隨市場價格產(chǎn)生波動，實際以簽訂的月度《合同執(zhí)行確認(rèn)單》為準(zhǔn)。按照中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會最新公布的單晶硅致密料成交均價28.96萬元/噸（含稅）測算，預(yù)計采購金額約為584.7億元。

下游需求旺盛，硅料訂單持續(xù)火爆。雙良節(jié)能7月1日公告，公司全資子公司雙良硅材料（包頭）有限公司近期與通威股份旗下四家子公司簽訂多晶硅料長單采購合同，雙良硅材料計劃自2022年至2026年向后者采購原生多晶硅料約22.25萬噸，按最新公布的單晶硅致密料成交均價28.42萬元/噸（含稅）測算，預(yù)計采購金額約560億元（不含稅）。

公開資料顯示，在開年16連漲緊接著2周持平后，多晶硅價格再次出現(xiàn)6連漲。相關(guān)專家表示，盡管此前有多家組件企業(yè)減產(chǎn)、停產(chǎn)的消息傳出，但硅料環(huán)節(jié)庫存依然為負(fù)，硅片庫存也在正常水平。同時，海外(主要是歐洲)為規(guī)避相關(guān)風(fēng)險，持續(xù)囤貨，對組件漲價的接受度較高，對硅料價格形成支撐。

具體到供應(yīng)商層面，新特能源是國內(nèi)一線硅料供應(yīng)商之一，除此之外，通威股份、大全能源近期也披露了半年度業(yè)績預(yù)告，業(yè)績增幅十分可觀。

其中，通威股份預(yù)計2022年上半年凈利潤120億元-125億元，同比增長304.62%-321.48%。報告期內(nèi)，高純晶硅業(yè)務(wù)受益于下游需求的增長，疊加新產(chǎn)能順利釋放，實現(xiàn)量利大幅增長;電池片業(yè)務(wù)滿產(chǎn)滿銷，出貨量同比增長，大尺寸產(chǎn)品占比提升，盈利能力同比顯著修復(fù)。

大全能源預(yù)計上半年凈利潤為94億元-96億元，同比增長335.03%-344.28%。公司稱，2022年，整體光伏市場持續(xù)增長，高純多晶硅料仍為整個產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)最緊缺的環(huán)節(jié)之一，多晶硅市場價格持續(xù)上漲。此外，公司三期B階段項目于年初達(dá)產(chǎn)，新產(chǎn)能釋放帶動上半年銷量同比增長約80%。

中信證券指出，展望2022年第四季度，盡管硅料可能迎來階段性擴(kuò)產(chǎn)小高峰，但隨著光伏進(jìn)入裝機(jī)旺季，以及國內(nèi)地面電站潛在的開工潮，硅料實際供需或仍然相對緊張，預(yù)期硅料價格降幅相對有限。目前來看，硅料仍將是光伏主產(chǎn)業(yè)鏈中供應(yīng)最緊張、產(chǎn)能彈性最小的環(huán)節(jié)。

興業(yè)證券指出，今年以來，光伏裝機(jī)量呈現(xiàn)淡季不淡行情，行業(yè)基本面強(qiáng)勁；目前硅料及硅片價格維持高位，后續(xù)硅料產(chǎn)能釋放有望增加產(chǎn)業(yè)鏈下游企業(yè)的利潤分配。建議關(guān)注持續(xù)受益于硅料價格高企的硅料企業(yè)新特能源、大全新能源、協(xié)鑫科技。

相關(guān)概念股：

大全能源(688303.SH)：當(dāng)前公司硅料產(chǎn)能已經(jīng)達(dá)到11.5萬噸/年，公司是一線硅料企業(yè)。后續(xù)公司規(guī)劃了包頭基地20萬噸硅料產(chǎn)能，其中1期10萬噸已經(jīng)開始建設(shè)，預(yù)計2023年終投產(chǎn)，屆時公司硅料產(chǎn)能將達(dá)到21.5萬噸/年。

通威股份(600438.SH)：7月，包頭二期5萬噸新產(chǎn)能有望投產(chǎn)，四季度即可貢獻(xiàn)增量產(chǎn)出。2022年至今公司與美科硅能源、雙良硅材料、云南宇澤、青海高景、隆基綠能共計簽約硅料采購長單5份，合計105.9萬噸，鎖單時間持續(xù)至2027年，公司2022-2023年產(chǎn)能已經(jīng)100%被鎖定。

特變電工(600089.SH)：2022Q2新疆產(chǎn)線技改完成，2022年有效產(chǎn)能預(yù)計達(dá)到12萬噸，同時內(nèi)蒙古、準(zhǔn)東新產(chǎn)能建設(shè)加速，其中內(nèi)蒙10萬噸預(yù)計2022H2釋放，準(zhǔn)東一二期各10萬噸產(chǎn)能分別于2023H2/2024H2釋放，公司2023/2024年多晶硅總產(chǎn)能預(yù)計分別為30/40萬噸。