美銀證券：重申匯豐控股(00005)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)70港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，美銀證券發(fā)布研究報(bào)告稱，重申匯豐控股(00005)“買入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)70港元，估計(jì)存款利差正在恢復(fù)，迎來重大正面影響，令公司可扭轉(zhuǎn)過去十五年以來零利率環(huán)境下制約，基本業(yè)務(wù)模式恢復(fù)以往。該行上調(diào)今年撥備預(yù)測(cè)20%，但強(qiáng)調(diào)在未來三年內(nèi)減值總額增加14億美元，是預(yù)期的年度凈利息收入增長(zhǎng)的十分之一。

該行預(yù)計(jì)，公司未來三年股息將可“翻一番”，至2024年股息回報(bào)可達(dá)到8厘以上，預(yù)計(jì)2022-24年每股攤薄盈利為0.47/0.89/1.11美元，每股派息或?yàn)?.33/0.41/0.51美元，股息回報(bào)為5.26/6.63/8.25厘。但預(yù)測(cè)公司今年第二季業(yè)績(jī)或面臨挑戰(zhàn)，基于股市下跌、財(cái)富產(chǎn)品銷售疲軟、匯率疲軟，估計(jì)今年第二季列賬基準(zhǔn)除稅前利潤(rùn)為37.71億美元，較今年首季的41.66億美元回落。