直擊調(diào)研 |?夢網(wǎng)科技(002123)：Q1國際云通信業(yè)務(wù)量同比增1069% 歐美國家已形成良好的跨境電子商務(wù)環(huán)境

智通財經(jīng)APP獲悉，7月4日，夢網(wǎng)科技(002123)在與投資者現(xiàn)場交流會上表示，公司消息云板塊營收占比90%以上，公司收入上升但利潤卻下降主要原因系研發(fā)費用以及市場推廣費用的提升。值得一提的是，一季度國際云通信業(yè)務(wù)量同比增長1069%。另外，公司今年引入了政企事業(yè)部，順應(yīng)了國家大力推動數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展的號召。公司去年12月中選“中移互聯(lián)網(wǎng)有限公司關(guān)于短信小程序 2.0 終端解析服務(wù)能力合作伙伴招募項目”，5月與電信信元簽訂 5G 消息回落解決方案技術(shù)服務(wù)合同，還與景德鎮(zhèn)在元宇宙業(yè)務(wù)方面有合作。夢網(wǎng)科技還提到，公司5G消息有著通信技術(shù)的堅實底座，同時可以做到通信能力資源整合，未來可直接在短信收件箱實現(xiàn)APP的大部分功能，并可鏈接各種線上資源，實現(xiàn)資源全搜尋和賦能，致力打造簡單輕便易存的“輕APP”。

研發(fā)費用以及市場推廣費用的提升導(dǎo)致利潤下降

營收業(yè)務(wù)占比方面，公司消息云板塊營收占比90%以上。其中傳統(tǒng)云短信業(yè)務(wù)占比仍較大，去年開始5G富媒體消息業(yè)務(wù)增速較快，相關(guān)占比穩(wěn)步提升。

對于公司2016年-2021年毛利由原來的30%下滑到12%左右，夢網(wǎng)科技在交流會上解釋道，這主要原因是因為短信行業(yè)競爭激烈，加之運營商提價、疫情等因素的影響，導(dǎo)致公司傳統(tǒng)云短信毛利率下降，而傳統(tǒng)云短信目前在公司總體營收和毛利額中仍占比較高。從毛利率方面看，傳統(tǒng)云短信的毛利目前是底部區(qū)域;5G富媒體消息等新業(yè)務(wù)的毛利率較高，隨著業(yè)務(wù)量不斷提升，營收和毛利占比提升后，會帶來公司整體毛利率的提升。

此外，夢網(wǎng)的收入上升了，但是利潤卻下降主要是因為研發(fā)費用以及市場推廣費用的提升，從年報中可看到，夢網(wǎng)在大環(huán)境不穩(wěn)定的情況下，引入大量的人才，全面發(fā)展公司業(yè)務(wù)，由之前的1199人發(fā)展到了現(xiàn)如今的近1400人，是進行了一個逆勢擴張的。另外，公司今年引入了政企事業(yè)部，國家大力推動數(shù)字經(jīng)濟，公司也順應(yīng)行業(yè)發(fā)展及國家號召，大力部署政企數(shù)字化，引入大量研發(fā)及市場人員進行業(yè)務(wù)擴展。

一季度國際云通信業(yè)務(wù)量同比增長1069%

關(guān)于國際市場業(yè)務(wù)目前的收入以及市場情況，夢網(wǎng)科技表示，國際云通信業(yè)務(wù)部目前設(shè)立在中國香港，業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，國際業(yè)務(wù)上可以滿足出海企業(yè)的觸達(dá)訴求，公司消息產(chǎn)品非常的多元化，可以滿足各種傳遞信息的要求，以及公司有著豐富的通道資源，和各國運營商都保持良好的業(yè)務(wù)溝通，公司自身擁有高效的資源整合能力，發(fā)展態(tài)勢良好，業(yè)務(wù)增量也在逐步擴大，2022年一季度，國際云通信業(yè)務(wù)量同比增長1069%。

目前，歐美國家已形成良好的跨境電子商務(wù)環(huán)境，我國出海企業(yè)在海外市場發(fā)展?jié)摿薮?。而國際云通信以高可靠、高穩(wěn)定、低延遲等優(yōu)勢成為突出的海外推廣工具，助力眾多跨境企業(yè)高效布局全球市場。夢網(wǎng)2019年底開始布局國際云通信業(yè)務(wù)，并于2020年成立全資子公司夢網(wǎng)國際(香港)有限公司，旨在進一步強化全球消息連接，成為國內(nèi)企業(yè)出海，國外企業(yè)進入國內(nèi)的“通訊路由器”。當(dāng)下夢網(wǎng)國際云通信業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，已覆蓋230多個國家，與全球超過800個運營商建立合作，形成了觸達(dá)全球的云通信服務(wù)。

與中移互聯(lián)網(wǎng)公司、電信、景德鎮(zhèn)合作

據(jù)悉，公司去年12月中選“中移互聯(lián)網(wǎng)有限公司關(guān)于短信小程序 2.0 終端解析服務(wù)能力合作伙伴招募項目”，今年5月，與電信信元簽訂 5G 消息回落解決方案技術(shù)服務(wù)合同。

與景德鎮(zhèn)在元宇宙業(yè)務(wù)方面的合作上，夢網(wǎng)科技介紹道，公司元宇宙項目主要面向以陶瓷為主的藝術(shù)品及藝術(shù)藏品，以數(shù)字孿生/數(shù)字原生、3D引擎和傳感器網(wǎng)絡(luò)為內(nèi)容來源，以超低延時的視頻編碼為通信架構(gòu)，以VR/AR、沉浸式展區(qū)為表現(xiàn)方式，以區(qū)塊鏈為版權(quán)確權(quán)、交易和溯源系統(tǒng)，打造現(xiàn)實與虛擬交融的元宇宙展銷平臺，承載藝術(shù)作品、藝術(shù)展會的數(shù)字化建設(shè)、運營及交易。公司與景德鎮(zhèn)的合作包括：(1)通過數(shù)字技術(shù)為景德鎮(zhèn)陶瓷官方旗艦店建設(shè)各個線下展示區(qū)的線上數(shù)字化服務(wù)，實現(xiàn)景德鎮(zhèn)陶瓷的全面數(shù)字化;(2)通過區(qū)塊鏈等技術(shù)為藝術(shù)陶瓷作品提供溯源及版權(quán)服務(wù);(3)面向全球推廣景德鎮(zhèn)陶瓷，打造云上瓷博會等瓷器線上展示與銷售新路徑。

此外，談及在與運營商合作模式上，夢網(wǎng)科技表示，公司商業(yè)模式主要是通過研發(fā)整合技術(shù)與完善通訊集成解決方案。前些年公司的產(chǎn)品較為單一，從運營商處采購再進行消息云分發(fā)?，F(xiàn)在增加了為運營商提供5G消息回落解決方案升級的技術(shù)支撐服務(wù)，從商業(yè)模式上看，運營商將向深圳夢網(wǎng)就5G消息回落解決方案(AIM 類消息)成功解析服務(wù)的次數(shù)支付服務(wù)費用。以成功量計費的方式說明公司商業(yè)模式正在向SaaS模式轉(zhuǎn)變，向客戶提供的是平臺+服務(wù)的能力，面對友商、運營商更多輸出的是平臺化能力。

致力打造簡單輕便易存的“輕APP”

當(dāng)投資者問及5G消息的普及對APP產(chǎn)生的影響，夢網(wǎng)科技表示，5G消息作為通信領(lǐng)域中傳統(tǒng)短信息的升級，可以實現(xiàn)消息的多媒體化、輕量化、交互化，因此信息收件箱可以成為企業(yè)觸達(dá)客戶產(chǎn)生互動連接和完成交易的一個新的流量入口。對于熱門APP，消費者自己心里肯定有考量和高頻使用APP及低頻使用APP的分類，對于市場上層出不窮的各類APP,單個APP無法打通全鏈路，夢網(wǎng)的5G消息有著通信技術(shù)的堅實底座，同時可以做到通信能力資源整合，未來可直接在短信收件箱實現(xiàn)APP的大部分功能，并可鏈接各種線上資源，實現(xiàn)資源全搜尋和賦能，致力打造簡單輕便易存的“輕APP”。

關(guān)于5G富媒體消息點擊按鈕進行交互，C端用戶點擊消息中的按鈕進行交互時只消費相應(yīng)的互聯(lián)網(wǎng)流量費用，不另外收取附加費用。此外，夢網(wǎng)科技還提到，公司的數(shù)據(jù)中心自用和對外都有，公司建設(shè)的IDC機房除了支持公司自有的業(yè)務(wù)以外，也會租賃給政企單位使用。