美聯(lián)儲會議紀要前瞻：加息75個基點板上釘釘 利率到年底或升至3.4%

智通財經(jīng)APP獲悉，美聯(lián)儲將于美東時間周三下午2點公布6月貨幣政策會議紀要，為投資者提供了解美聯(lián)儲聯(lián)邦公開市場委員會(FOMC)官員決策過程的情況。三周前，F(xiàn)OMC宣布將聯(lián)邦基金目標利率上調(diào)75個基點至1.50%-1.75%，為1994年以來的最大升幅，以向市場表明它抗擊通脹的決心。

此次公布的會議紀要將展示美聯(lián)儲之所以決定加息75個基點的更多線索。

我們已知的事項

● 除了5月同比飆升8.6%的CPI，消費者信心指數(shù)也是美聯(lián)儲決定加息75個基點的考量因素。美聯(lián)儲主席鮑威爾在6月14日至15日會議后的新聞發(fā)布會上表示，密歇根大學(xué)的消費者信心指數(shù)顯示美國的長期通脹預(yù)期出現(xiàn)了上升。這引發(fā)人們擔(dān)憂通脹預(yù)期可能會變得不穩(wěn)定，進而導(dǎo)致工資螺旋式增長。

● 堪薩斯城聯(lián)儲主席埃斯特·喬治(Esther George)是唯一投票支持加息50個基點的官員。會議紀要將顯示是否有其他人表達了相同的意見但最終投票支持加息75個基點。

● 由于俄烏戰(zhàn)爭推高能源和大宗商品價格，全球經(jīng)濟面臨的風(fēng)險仍然很高。

未知的事項

● 是否有官員主張了美聯(lián)儲應(yīng)縮表，向市場出售債券?？s表可使美聯(lián)儲在不大幅加息的情況下收緊貨幣政策。

● 政策制定者最擔(dān)心哪些風(fēng)險以及他們對美國經(jīng)濟實現(xiàn)軟著陸的信心如何。目前市場越來越擔(dān)心美國經(jīng)濟正走向衰退。

● 是否有官員主張在后續(xù)的加息中放緩節(jié)奏。

利率到年底或升至3.4%

芝商所利率觀察工具FedWatch顯示，美聯(lián)儲加息75個基點的概率達85.6%。

自6月會議結(jié)束以來，多位政策制定者表示，為了遏制40年來最嚴峻的通脹，他們對于在7月會議上再次大幅加息持開放態(tài)度。

上個月末，克利夫蘭聯(lián)儲行長洛蕾塔·梅斯特(Loretta Mester)表示，她支持在下次會議上加息75個基點。與此同時，費城聯(lián)儲行長帕特里克·哈克(Patrick Harker)認為加息75個基點或50個基點取決于7月26-27日會議上的需求情況，紐約聯(lián)儲行長約翰·威廉姆斯(John Williams)持有類似觀點。

最新的季度預(yù)測顯示，美國當(dāng)前1.5%至1.75%的利率目標區(qū)間將在年底升至3.4%，而在明年達到3.8%。

經(jīng)濟衰退的可能性上升

根據(jù)彭博的最新預(yù)測，在消費者信心指數(shù)創(chuàng)下歷史新低且利率上升之后，未來12個月美國經(jīng)濟衰退的可能性為38%。