太平洋證券：維持理想汽車-W(02015)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)上調(diào)至202港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，太平洋證券發(fā)布研究報(bào)告稱，維持理想汽車-W(02015)“買入”評(píng)級(jí)，預(yù)計(jì)理想ONE/理想L9在年內(nèi)實(shí)現(xiàn)銷量13.4萬/3萬輛，明年總銷量攀升至21.5萬輛。另預(yù)計(jì)2022/23年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入541/815億元人民幣，考慮所處國內(nèi)新能源汽車賽道景氣度依然較高，且相對(duì)可比公司有一定產(chǎn)品力優(yōu)勢(shì)，目標(biāo)價(jià)上調(diào)至202港元。公司2022年6月理想ONE單月交付13024輛，第二季度累計(jì)交付28687輛，同比2021年第二季度增長63.2%。

報(bào)告中稱，公司交付能力提升，終端需求強(qiáng)勁。在生產(chǎn)端，繼4月交付量下滑后，理想ONE在5、6月份交付量連續(xù)突破五位數(shù)，表明供應(yīng)鏈及常州工廠產(chǎn)能已接近恢復(fù)疫前常態(tài);在消費(fèi)端，新車交付周期連續(xù)數(shù)月穩(wěn)定在5-7周，在手訂單依然充裕，仍維持了供不應(yīng)求的態(tài)勢(shì)，理想ONE憑借精準(zhǔn)產(chǎn)品定位繼續(xù)受到消費(fèi)者追捧。

此外，公司預(yù)計(jì)新車型理想L9預(yù)計(jì)8月底前開啟交付，該車將擔(dān)負(fù)起理想汽車開啟多車型矩陣、提升盈利能力、品牌繼續(xù)拔高、在造車新勢(shì)力梯隊(duì)中提升市場占比的多重重任。同時(shí)也憑借L9的發(fā)布在“舒適、移動(dòng)、安全、智能”的配置上樹立了國產(chǎn)豪華汽車的標(biāo)桿，進(jìn)一步向市場強(qiáng)化并確認(rèn)了“家庭智能電動(dòng)SUV制造商”的品牌屬性，L9發(fā)布72小時(shí)，預(yù)訂用戶已超3萬，Q3開啟交付后的銷量表現(xiàn)值得期待。