概念追蹤 | 通威股份(600438.SH)再簽硅料大單刷新業(yè)內(nèi)記錄！機構(gòu)預計硅料價格將保持高位運行(附概念股)

智通財經(jīng)APP獲悉，7月1日晚間，通威股份(600438.SH)發(fā)布兩份重大銷售合同公告，公司分別與美科硅能源和雙良硅材料簽訂了多晶硅長單銷售合同，將在2022~2027年向美科硅能源提供25.61萬噸多晶硅，在2022~2026年向雙良硅材料提供22.25萬噸多晶硅。安信證券指出，目前硅料為光伏主產(chǎn)業(yè)鏈中產(chǎn)能最為緊張的環(huán)節(jié)，2022年價格持續(xù)攀升?？紤]到近期部分硅料廠商由于檢修等因素實際產(chǎn)出受到一定影響，預計硅料的價格仍將保持高位運行。相關(guān)標的：通威股份(600438.SH)、特變電工(600089.SH)、協(xié)鑫能科(002015.SZ)、大全能源(688303.SH)。

按照中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會最新(2022年6月29日)公布的國內(nèi)單晶致密料成交均價28.42萬元/噸(含稅)測算，預計銷售總額分別達到644.1億元和560億元。至此，通威股份2022年已簽訂5份重大銷售合同，預計銷售金額合計2540.1億元。

值得注意的是，與美科硅能源的硅料訂單金額，再次刷新此前由通威股份保持的業(yè)內(nèi)紀錄。

受此利好消息影響，截至7月4日收盤，通威股份放量漲停，股價漲至65.63元/股，創(chuàng)歷史新高，總市值近3000億元。

值得一提的是，6月30日，硅片龍頭隆基綠能(601012.SH)在官網(wǎng)公布了其單晶硅片產(chǎn)品的最新報價，相較上月的報價均有所上漲，且漲幅均超過6%。據(jù)悉，這是隆基綠能的硅片今年第七次漲價。此前，隆基綠能分別于1月16日、1月27日、2月22日、3月25日、4月13日、4月27日宣布上調(diào)硅片價格。隆基綠能的硅片漲價主要是因為原材料硅料價格的上漲。

6月29日，中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會數(shù)據(jù)顯示，當周國內(nèi)多晶硅價格延續(xù)漲勢，單晶復投料、單晶致密料、單晶菜花料成交均價漲幅都在5%左右。其中，國內(nèi)單晶復投料價格區(qū)間在28.5萬-29萬元/噸，成交均價為28.63萬元/噸，硅料價格續(xù)刷歷史新高。

對此，硅業(yè)分會分析，新疆地區(qū)一家企業(yè)計劃外全停檢修，導致其部分長單供應突然中斷。在國內(nèi)多晶硅供應總量減少的同時，臨時補單需求也同步增加，硅料短缺局面更加凸顯。此外，此前硅片價格的上漲，一定程度上支撐了下游對硅料價格漲勢的接受度。預計7月個別檢修企業(yè)減產(chǎn)幅度增大，三季度新增三家企業(yè)計劃檢修，使得市場更加堅定了國內(nèi)硅料供應持續(xù)短缺的預期。

硅業(yè)分會指出，三季度國內(nèi)各硅料企業(yè)陸續(xù)安排檢修，本周臨近月底，正值7月份長單集中簽訂期，而現(xiàn)階段硅料企業(yè)陸續(xù)檢修，硅片擴產(chǎn)產(chǎn)能等米下鍋，多晶硅供不應求的局面比往月更甚，預計短期內(nèi)硅料價格走勢難有逆轉(zhuǎn)。

隆眾咨詢認為，雖然硅料企業(yè)擴建的產(chǎn)能正在陸續(xù)投產(chǎn)，但部分新增產(chǎn)能仍受地區(qū)監(jiān)管等因素影響，產(chǎn)量釋放較為緩慢，與下游快速的發(fā)展形成錯配，在全球能源轉(zhuǎn)型無法逆轉(zhuǎn)的大勢下，供不應求，必然導致硅料價格連連走高。

安信證券稱，2022年全球光伏裝機需求持續(xù)超預期，海外能源價格飆升帶動分布式裝機高增，國內(nèi)大型地面電站亦有望于下半年大規(guī)模啟動。目前硅料為光伏主產(chǎn)業(yè)鏈中產(chǎn)能最為緊張的環(huán)節(jié)，2022年價格持續(xù)攀升?？紤]到近期部分硅料廠商由于檢修等因素實際產(chǎn)出受到一定影響，預計硅料的價格仍將保持高位運行。通威股份作為行業(yè)中擴產(chǎn)速度最快、幅度最大的廠商之一，預計公司全年硅料產(chǎn)出將接近20萬噸，較2021年實現(xiàn)翻倍增長，硅料板塊迎來量利齊升。

中信證券表示，展望2022年第四季度，盡管硅料可能迎來階段性擴產(chǎn)小高峰，但隨著光伏進入裝機旺季，以及國內(nèi)地面電站潛在的開工潮，硅料實際供需或仍然相對緊張，預期硅料價格降幅相對有限。目前來看，硅料仍將是光伏主產(chǎn)業(yè)鏈中供應最緊張、產(chǎn)能彈性最小的環(huán)節(jié)。

相關(guān)標的：

通威股份(600438.SH)：公司做出4年產(chǎn)能規(guī)劃，專注于硅料及電池片環(huán)節(jié)的產(chǎn)能建設(shè)。其中規(guī)劃2023年硅料、電池片產(chǎn)能分別達到22-29萬噸、80-100GW。截至2021年底，公司實際建成硅料產(chǎn)能18萬噸、電池片產(chǎn)能45GW，實現(xiàn)2021年度規(guī)劃目標。目前公司在建硅料產(chǎn)能17萬噸，預計2022-2023年投產(chǎn)。

特變電工(600089.SH)： 2022年硅料市占率躍居行業(yè)第二，預計2022年底，公司硅料產(chǎn)能將達到20萬噸，市占率15%躍居行業(yè)第一。

協(xié)鑫能科(002015.SZ)：協(xié)鑫科技規(guī)劃建設(shè)了兩個10萬噸及一個30萬噸顆粒硅制造基地。2021年11月10日，該公司旗下江蘇中能2萬噸顆粒硅模塊化項目正式投產(chǎn)；今年3月，3萬噸顆粒硅產(chǎn)能達產(chǎn)。

大全能源(688303.SH)：2022 年 1 月公司多晶硅三期 B 階段項目達產(chǎn)，產(chǎn)品質(zhì)量滿足預期，2022Q1 公司產(chǎn)品中單晶用料占比 97%，實現(xiàn) N 型硅料批量銷售。預計公司二季度產(chǎn)量為 3.2-3.4 萬噸，2022 年全年產(chǎn)量 12-12.5 萬噸。未來公司新建產(chǎn)能仍將持續(xù)投放，內(nèi)蒙古包頭 10 萬噸高純晶硅及 1000 噸半導體項目已于 2022 年 3 月啟動，預計于 2023Q2 完工，另外公司已有規(guī)劃自建工業(yè)硅產(chǎn)能，以保障原材料供應，新建產(chǎn)能將有效維持公司的行業(yè)競爭優(yōu)勢。