板塊異動 | 大消費(fèi)需求逐步回暖 食品飲料板塊持續(xù)走強(qiáng)

智通財經(jīng)APP獲悉，6月30日，受大消費(fèi)需求逐步回暖消息影響，A股食品飲料板塊持續(xù)走強(qiáng)，截至發(fā)稿，一鳴食品（605179.SH）、陽光乳業(yè)（001318.SZ）、味知香（605089.SH）漲停，品渥食品（300892.SZ）、甘源食品（002991.SZ）、立高食品（300973.SZ）、中炬高新（600872.SH）、李子園（605337.SH）、天味食品（603317.SH）等股拉升上漲。

西南證券研報指食品飲料經(jīng)過3月份以來的持續(xù)調(diào)整，對比2019年以來的估值體系已經(jīng)具備一定的性價比，同時彈性可期。白酒：消費(fèi)升級韌性彰顯，龍頭酒企量價管控能力全面強(qiáng)化，行業(yè)周期屬性弱化明顯；高彈性次高端：當(dāng)前需求復(fù)蘇&經(jīng)濟(jì)回暖，下半年業(yè)績爆發(fā)力可期。啤酒、乳制品：渠道跟蹤，5月份動銷已大幅好轉(zhuǎn)。受益于疫情拐點(diǎn)將至，部分標(biāo)的短期具備爆發(fā)力，中長期具備配置價值。展望下半年，壓制板塊上半年基本面的影響因素都將邊際減弱，需求復(fù)蘇或成為主旋律，同時成本下移將進(jìn)一步增厚板塊業(yè)績彈性。建議關(guān)注和線下消費(fèi)場景強(qiáng)相關(guān)的啤酒、鹵制品、餐飲供應(yīng)鏈，這些板塊在需求復(fù)蘇的背景下業(yè)績彈性較大。其次依然看好例如復(fù)合調(diào)味品、奶酪、休閑食品等處于高增長期的細(xì)分賽道成長型投資機(jī)會，龍頭公司在行業(yè)多重壓力下積極進(jìn)行調(diào)整，競爭力得到不斷強(qiáng)化。