高盛：重申匯豐控股(00005)“買入”評級 目標價升至70港元

智通財經(jīng)APP獲悉，高盛發(fā)布研究報告稱，重申匯豐控股(00005)“買入”評級，將2022-25年每股盈利增長提升1%/11%/9%/5%，目標價由65港元升7.7%至70港元。公司將于8月1日公布第二季業(yè)績，該行預計凈息差將會按季擴張9個基點，導致第二季凈利息收入增長10%。另預計收入將在未來數(shù)季加速，在2023年中收入增長達到高位，上升20%。

該行認為，加息效應并未充分體現(xiàn)在公司當前股價，預計2023年股本回報率(RoTE)將達到11.5%，在收入及凈利息收入更高預算推動下，對2024年每股盈利及每股鼓勵預測比市場共識高出10%/20%。另股價與美國10年期國債收益率高度相關(guān)，但目前的收益率并未上升，估值仍低于周期中段，并沒有完全考慮到ROTE上升預測，預計2024年每股股利將高于之前0.51美元水平。