美銀證券：重申頤海國際(01579)“跑輸大市”評級 目標(biāo)價降至22.5港元

智通財經(jīng)APP獲悉，美銀證券發(fā)布研究報告稱，重申頤海國際(01579)“跑輸大市”評級，基于更為保守的收入增長及毛利假設(shè)，將今明兩年每股盈測下調(diào)16%/19%，目標(biāo)價由26港元降至22.5港元。

該行預(yù)計，集團(tuán)今年社區(qū)團(tuán)購受到的干擾較少，但性價比業(yè)務(wù)仍然面對劇烈競爭。由于產(chǎn)品的差異性小加上品牌忠誠度低，定價成為增加歡迎程度最有效的方法。雖然近期業(yè)務(wù)有復(fù)蘇，但第三方業(yè)務(wù)持續(xù)恢復(fù)增長的能見度仍低。