富國銀行：下調(diào)美光科技(MU.US)Q3業(yè)績預(yù)期 仍維持“增持”評級

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，富國銀行分析師 Aaron Rakers 發(fā)布研報(bào)，維持美光科技(MU.US)“增持”評級，目標(biāo)價(jià)為115美元。該分析師下調(diào)了美光科技第三季度業(yè)績預(yù)期，但表示仍看好其業(yè)務(wù)前景。

美光科技將于6月30日公布第三季度業(yè)績。Rakers將美光科技第三季度營收和每股收益預(yù)期分別下調(diào)至85.23億美元和2.37美元，此前預(yù)估分別為87.5億美元和2.54美元。美光科技公布的營收指引在85億美元至89億美元之間，每股收益在2.36美元至2.56美元之間。

盡管下調(diào)了業(yè)績預(yù)期，但Rakers表示，美光科技的前景依然樂觀，因?yàn)閮?nèi)存將在“從核心到邊緣(Core-to-Edge)計(jì)算中扮演越來越重要的角色”，其競爭優(yōu)勢和執(zhí)行能力能夠在下行周期支持盈利，而且該公司還擁有強(qiáng)勁的資產(chǎn)負(fù)債表和資本回報(bào)計(jì)劃。Rakers認(rèn)為，美光科技的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)有吸引力。

Rakers指出，消費(fèi)者支出疲軟(尤其是個(gè)人電腦和智能手機(jī))“眾所周知”，人們關(guān)注企業(yè)如何支出，尤其是在數(shù)據(jù)中心方面。美光2021年的營收約有55%來自消費(fèi)者支出。

富國銀行預(yù)計(jì)，投資者將密切關(guān)注美光對數(shù)據(jù)中心需求的展望，重點(diǎn)關(guān)注超大規(guī)模云庫存水平、服務(wù)器供應(yīng)鏈約束等方面的信息。

截至發(fā)稿，美光科技盤前漲0.16%，報(bào)56.43美元。