概念追蹤 | 五部委發(fā)聲促家電消費(fèi) 疊加地產(chǎn)好轉(zhuǎn)、原料回調(diào) 家電板塊有望持續(xù)修復(fù)(附概念股)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，近日，工信部等五部門發(fā)布指導(dǎo)意見擬推動綠色智能家電下鄉(xiāng)和以舊換新行動，促進(jìn)家電等產(chǎn)品消費(fèi)，多家家電企業(yè)也在積極部署相關(guān)產(chǎn)品以舊換新等補(bǔ)貼工作。隨著地產(chǎn)利好政策實(shí)施，新房及二手房銷售均出現(xiàn)了明顯改善，618活動也帶動了家電品類消費(fèi)，加之成本端原料高位回調(diào)，家電板塊有望持續(xù)修復(fù)，改善盈利節(jié)奏。

6月17日，工信部等五部門發(fā)布《關(guān)于推動輕工業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》，指出要促進(jìn)節(jié)能空調(diào)、冰箱、熱水器、高效照明產(chǎn)品、可降解材料制品、低VOCs油墨等綠色節(jié)能輕工產(chǎn)品消費(fèi)。完善政府綠色采購政策，加大綠色低碳產(chǎn)品采購力度。鼓勵有條件的地方開展綠色智能家電下鄉(xiāng)和以舊換新行動。隨著相關(guān)政策持續(xù)落地，家電企業(yè)也有進(jìn)一步動作。

隨著《指導(dǎo)意見》的發(fā)布，目前多家家電上市公司都表示正積極關(guān)注政策動向，并進(jìn)一步加大部署力度。四川長虹內(nèi)部人士表示，“長虹系”公司正積極響應(yīng)當(dāng)?shù)亻_展的補(bǔ)貼總金額達(dá)2000萬元的“2022年家電消費(fèi)補(bǔ)貼活動”，并計(jì)劃再進(jìn)行追加補(bǔ)貼。

長虹美菱近日在投資者互動平臺表示，目前，公司也在密切關(guān)注家電下鄉(xiāng)的相關(guān)政策信息動向，同時(shí)將積極部署產(chǎn)品規(guī)劃和相關(guān)的推進(jìn)工作。中國區(qū)相關(guān)負(fù)責(zé)任人稱，長虹系公司還將聯(lián)合專業(yè)的舊家電回收處理機(jī)構(gòu)，將舊家電直接回收不再進(jìn)行二次銷售。

格力電器市場部人士也透露，其“以舊換新”活動會在7月1號正式上線開啟，格力將把“以舊換新”作為長期穩(wěn)定的優(yōu)惠項(xiàng)目。海爾智家相關(guān)負(fù)責(zé)人也表示，6月17日海爾智家協(xié)同當(dāng)?shù)卣畣訜ㄐ录译姽?jié)，投入3000萬元用于以舊換新原價(jià)補(bǔ)貼。

美的集團(tuán)、海爾智家、格力電器相關(guān)負(fù)責(zé)人也稱，目前公司正在推進(jìn)新一輪以舊換新活動，在新政的指導(dǎo)下，相關(guān)活動的實(shí)施將更具明確性，會根據(jù)《指導(dǎo)意見》進(jìn)行部分細(xì)節(jié)的調(diào)整，并進(jìn)一步加強(qiáng)對回收拆解企業(yè)的引入。

值得注意的是，地產(chǎn)方面隨著多項(xiàng)房地產(chǎn)刺激政策的推行，新房及二手房銷售均出現(xiàn)了明顯改善。貝克研究院數(shù)據(jù)顯示，5月單月，全國商品房和商品住宅銷售面積環(huán)比增長25.8%、23.8%；銷售額分別環(huán)比增長29.7%、26.4%。二手房方面，在5月上海尚未重啟、北京主城區(qū)接近靜態(tài)管理的情況下，全國整體市場依然修復(fù)，50城二手房交易量環(huán)比增長14%。

此外，近期的618活動也一定程度的帶動了家電品類消費(fèi)，數(shù)據(jù)顯示，京東618期間，京東家電的新品、中高端家電產(chǎn)品成交額是去年同期的5倍，家電平均單價(jià)同比去年提升30%。家電全渠道銷售共振齊增長，超1100個(gè)家電品牌成交額同比增長超50%，超780個(gè)家電品牌成交額同比增長超100%。

原料方面，近來，“黑色系”商品整體迎來回調(diào)行情，鐵礦石、焦煤、焦炭和螺紋鋼期價(jià)均有不同程度回調(diào)。自6月8日，DCE鐵礦石期貨價(jià)已調(diào)整19%，SHFE螺紋鋼期貨價(jià)調(diào)整13%，原材料下降后，利潤端彈性有望釋放。多位分析人士預(yù)計(jì)，雖然有減產(chǎn)利好等因素支撐，但需求端仍難有較大改善，預(yù)計(jì)“黑色系”商品整體仍將維持弱勢盤整趨勢。

中金公司表示，政策刺激下，隨著疫情的緩解，家電需求端有望修復(fù)。618活動承接了因疫情被壓制的消費(fèi)需求，家電整體表現(xiàn)環(huán)比改善，尤其是新興品類如清潔類電器、集成灶、洗碗機(jī)等表現(xiàn)亮眼，分析師認(rèn)為高景氣的品類以及部分前期需求擱置的品類需求有望繼續(xù)修復(fù)。加之地產(chǎn)實(shí)際數(shù)據(jù)好轉(zhuǎn)也將帶動地產(chǎn)后周期家電家居板塊基本面修復(fù)，其中家電板塊中大廚電、大白電將更加受益。

中銀證券指出，把握下半年家電需求端復(fù)蘇、盈利改善節(jié)奏，需求端，一方面受益于近期地產(chǎn)寬松政策進(jìn)入實(shí)質(zhì)性階段，政策邊際變化預(yù)計(jì)先體現(xiàn)在竣工回暖，家電內(nèi)銷有望受益；另一方面，受益于多地的消費(fèi)券，有望短期內(nèi)對沖疫情影響，重振消費(fèi)者信心，帶動消費(fèi)回暖。盈利端，原材料價(jià)格進(jìn)入高位企穩(wěn)、逐步回落階段，疊加產(chǎn)品升級，增厚盈利彈性。

相關(guān)概念股：

美的集團(tuán)(000333.SZ)：白電供應(yīng)商龍頭，全球市場份額位居全球家電行業(yè)第二。

海爾智家(600690.SH)：冰箱、洗衣機(jī)為主的三大白色家電霸主之一，

億田智能(300991.SZ)：公司專業(yè)從事集成灶等現(xiàn)代新型廚房電器產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，是國內(nèi)較早以自主品牌生產(chǎn)和銷售側(cè)吸下排式集成灶的企業(yè)之一。

老板電器(002508.SZ)：國內(nèi)廚電龍頭之一，定位高端市場，吸油煙機(jī)連續(xù)三年蟬聯(lián)全球吸油煙機(jī)自有品牌市場份額第一，煙、灶市場占有率分別為27%、24%。

蘇泊爾(002032.SZ)：公司是國內(nèi)炊具行業(yè)龍頭企業(yè)之一，壓力鍋連續(xù)多年位居全國市場同類產(chǎn)品銷量第一名。