大和：上調(diào)金風(fēng)科技(02208)評(píng)級(jí)至“跑贏大市” 目標(biāo)價(jià)調(diào)高27.2%至14.5港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，大和發(fā)布研究報(bào)告稱，將金風(fēng)科技(02208)評(píng)級(jí)由“持有”升至“跑贏大市”，目標(biāo)價(jià)由11.4港元調(diào)高27.2%至14.5港元，相當(dāng)于2022/23年平均市盈率14.7倍，另下調(diào)2023-24年每股盈利預(yù)測(cè)4%至7%，以反映最新風(fēng)力渦輪發(fā)電機(jī)毛利率預(yù)測(cè)。

報(bào)告中稱，據(jù)國家能源局日前公布的數(shù)據(jù)，今年首5個(gè)月中國風(fēng)電裝機(jī)量同比增39.1%至10.62吉瓦(GW);另留意到今年上半年的風(fēng)力渦輪發(fā)電機(jī)招標(biāo)量可能達(dá)到約50吉瓦，而去年同期為31.4吉瓦。該行認(rèn)為，情況對(duì)主要風(fēng)力渦輪發(fā)電機(jī)企業(yè)的訂單有支持，包括金風(fēng)科技，相信金風(fēng)今年的風(fēng)力渦輪發(fā)電機(jī)銷量可達(dá)到指引，即14吉瓦。

該行提到，今年次季風(fēng)電競價(jià)一直穩(wěn)定在每千瓦1700至1900元人民幣，相信進(jìn)一步下行的風(fēng)險(xiǎn)有限。另外，該行預(yù)計(jì)金風(fēng)的風(fēng)電服務(wù)業(yè)務(wù)會(huì)成為未來盈利增長動(dòng)力，預(yù)計(jì)該業(yè)務(wù)在2022至2025年有快速增長;而集團(tuán)目標(biāo)是將收入從2021年的41億元人民幣，到2025年年底增至200億元人民幣，相當(dāng)于2021至2025年的復(fù)合年增長率為48.6%。