分析師：橋水做空歐洲股市是正確策略 全球市場(chǎng)前景依舊坎坷

瑞士金融咨詢公司Porta Advisors合伙人Beat Wittmann表示，對(duì)沖基金大佬瑞·達(dá)利歐做空歐洲股市是正確的，全球市場(chǎng)的前路依然坎坷。

全球最大對(duì)沖基金公司橋水成了歐洲股票的最大賣空機(jī)構(gòu)，數(shù)據(jù)組織Breakout Point匯總了橋水公開披露的信息，該公司至少持有67億美元的歐洲股票空頭頭寸。

數(shù)據(jù)顯示，橋水做空了22家歐洲公司，包括針對(duì)光刻機(jī)巨頭阿斯麥(ASML.US)的10億美元頭寸，以及對(duì)法國(guó)能源公司道達(dá)爾(TotalEnergies)約7.05億美元的空頭押注。此外，橋水還押注了6.46億美元看跌法國(guó)制藥巨頭賽諾菲(SNY.US)，其他一同被做空的公司還有拜耳、安聯(lián)保險(xiǎn)和安盛保險(xiǎn)等。

目前尚不清楚橋水做空歐洲股票是為了從股價(jià)下跌中獲得利潤(rùn)，還是作為其更廣泛的對(duì)沖策略的一部分。

Wittmann對(duì)此表示：“我認(rèn)為他(達(dá)利歐)的觀點(diǎn)是正確的，看看今年哪些策略表現(xiàn)最佳相當(dāng)有趣?！?/p>

Wittmann補(bǔ)充稱：“這基本上是趨勢(shì)跟蹤量化策略，表現(xiàn)非常強(qiáng)勁，這并不令人意外。有趣的是，短長(zhǎng)結(jié)合策略的表現(xiàn)相當(dāng)糟糕，當(dāng)然，不用說(shuō)，只做多是最糟糕的。所以，我認(rèn)為現(xiàn)在他的投資策略是正確的。”

今年迄今為止，泛歐斯托克600指數(shù)已經(jīng)下跌了16%以上，不過(guò)該指數(shù)表現(xiàn)要好于美股市場(chǎng)。

然而，鑒于俄烏沖突和相關(guān)的能源危機(jī)近在咫尺，再加上高通脹和供應(yīng)鏈問(wèn)題帶來(lái)的全球宏觀經(jīng)濟(jì)挑戰(zhàn)，導(dǎo)致許多分析師紛紛下調(diào)對(duì)歐洲市場(chǎng)的預(yù)期。

全球市場(chǎng)前景黯淡

Wittmann認(rèn)為，全球股市可能會(huì)進(jìn)一步惡化，整體指數(shù)還沒有接近觸底。他表示：“我們現(xiàn)在的宏觀形勢(shì)非常復(fù)雜，通脹失控，如果你看看美國(guó)市場(chǎng)的事實(shí)，長(zhǎng)期國(guó)債低于3.5%，失業(yè)率低于4%，通脹率高于8%，實(shí)際利率幾乎沒有變化?！?/p>

Wittmann補(bǔ)充稱，諸如波動(dòng)率指數(shù)、信貸息差、違約率等風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，甚至還沒有達(dá)到形成熊市底部所需的一半，因此還有很多去杠桿化的過(guò)程要進(jìn)行。

自各國(guó)央行開始收緊貨幣政策以來(lái)，科技股和加密貨幣等資產(chǎn)遭到拋售，但Wittmann表示，在更廣泛的市場(chǎng)還會(huì)出現(xiàn)更多拋售。

Wittmann稱：“目前很多熱點(diǎn)問(wèn)題正在得到解決，但我仍然認(rèn)為，關(guān)鍵指標(biāo)是高收益?zhèn)⒉詈瓦`約率，它們還沒有達(dá)到在任何階段都值得投資的地步，所以痛苦將會(huì)持續(xù)相當(dāng)一段時(shí)間?！?/p>

本文轉(zhuǎn)自財(cái)聯(lián)社，作者：夏軍雄；智通財(cái)經(jīng)編輯：李程